– Vi er veldig fornøyde med investorbasen og størrelsen på fondet. Det som er viktig nå, er at pengene kommer i arbeid, sier Simen Vier Simensen, partner og medgründer i Explore Equity Partners.
Det som er viktig nå, er at pengene kommer i arbeid Simen Vier Simensen, partner i Explore Equity
I januar skrev Dagens Næringsliv at det statlige kapitalforvaltningsselskapet Argentum hadde gått inn med 150 millioner kroner i det første fondet som private equity-selskapet Explore Equity står bak.
Stokke, Sundt og staten
Nå er det klart at fondet er lukket etter at én milliard kroner er kommet inn. Det innebærer at Explore Equity nå står klare til å sette penger i norske og nordiske små og mellomstore bedrifter.
– Vi hadde first close i fondet i juli 2018, og siden da har vi fortsatt å jobbe med investeringsmuligheter. Vi finner mange spennende vekstselskaper som søker ny kapital og kompetanse, sier investeringsdirektør Caroline Bakalovic Kjeksli.
Ved siden av staten er flere private investorer inne.
* Stokke Industri er holdingselskapet til Rune Stokke, kona Maria Loen og barna deres. Selskapet rår over rundt 2 milliarder kroner, som kommer fra eksportsuksesser som Tripp Trapp-stolene og barnevognen Xplory.
* Sundt, som er eid av skipsrederarvingene Helene og Christian G. Sundt. Søsknene har en formue på 7,4 milliarder kroner, ifølge Kapital.
* AKO Foundation, som er stiftet av den London-baserte hedgefondforvalteren Nicolai Tangen. Formuen hans er anslått til 3,2 milliarder kroner.
* Watrium, som er eid av Wilhelmsen-familien.
* Gjensidigestiftelsen.
80 års erfaring til sammen
Explore Equity er del av en ny generasjon private equity-miljøer i Norge. Summa, Longship og Equip er øvrige firmaer som er startet opp de seneste årene.
Explore har syv personer ansatt, og holder til på Solli plass i Oslo. Selv om dette er ett av Norges ferskeste private equity-miljøer, starter det likevel ikke helt på bar bakke.
– Vi har til sammen over 80 års erfaring, sier Vier Simensen.
Selv har han jobbet 28 år i McKinsey, blant annet som sjef for Oslo-kontoret og med europeiske private equity-miljøer som kunder.
Medgründer Henrik Lisæth har jobbet i Morgan Stanley i London og vært konsulent i The Boston Consulting Group i Stockholm. Han var partner i FSN Capital Partners i 15 år.
Han sluttet i 2014, og da fikk han ifølge Dagens Næringsliv med seg 70 millioner kroner i et forlik da han sluttet.
Kjeksli, som er den tredje partneren, har ti års erfaring fra McKinsey & Company, der hun jobbet med finans og private equity.
Hun er jurist fra Universitetet i Oslo, mens Lisæth har utdanning fra Norges Handelshøyskole, Harvard University og Forsvaret. Vier Simensen er utdannet ved Sjøkrigsskolen, MIT og Université de Fribourg i Sveits.
GÅR ETTER MINORITETSPOSTER: I midten Explore-partner Simen Vier Simensen. Videre mot høyre Caroline Bakalovic Kjeksli og Morten Urdal Bakke. Foto: Explore Equity
Er inne i to selskaper
Allerede i august i fjor gikk fondet inn med 40 prosent eierandel i reklame- og markedsføringsselskapet Face2face i Oslo. Tidlig i 2019 tok det også en eierpost på 55 prosent i ViewLedger, som leverer skybasert regnskaps- og forretningsprogramvare.
– Hvor mye tørt krutt har dere til nye investeringer?
– Vi har gjort to investeringer til nå, og vi tenker oss tre eller fire til, slik at vi kommer opp i fem eller seks. Vi har investert mellom 160 og 200 millioner kroner pr. selskap til nå. Det innebærer at vi i alle fall har 600 millioner kroner som skal settes i arbeid, sier Vier Simensen.
600 millioner i tørt krutt
Strategien er å investere i privateide, mellomstore bedrifter med mellom 200 millioner og én milliard kroner i omsetning, gjennom partnerskap med eksisterende eiere.
I motsetning til de fleste andre private equity-aktører er de ikke ute etter å kontrollere selskapene de går inn i.
– Vi går typisk inn og ønsker oss mellom 40 og 55 prosent av selskapene. Det innebærer at investeringen er et partnerskap med de eksisterende eierne, sier Kjeksli.
– Den store fordelen er at det åpner andre investeringsmuligheter enn hva andre private equity-aktører har tilgang til. Mange gründere og eierfamilier ønsker i utgangspunktet ikke å selge, sier hun.
For øyeblikket er Explore Equity i kontakt med rundt 30 bedrifter om en mulig investering.
– Vi er prosess med seks-syv bedrifter, og ender antagelig med å investere i tre eller fire, i tillegg til ViewLedger og Face2face, sier Vier Simensen.
– Hva slags selskaper ønsker dere ikke å ta i?
– Helst ikke sektorer som drives av tunge makrofaktorer eller svingende råvarepriser, som laks eller olje. Vi liker for eksempel talentbaserte bransjer som forretningsbasert IT, finans og regnskap, sier han.
Helst ikke sektorer som drives av tunge makrofaktorer eller svingende råvarepriser Simen Vier Simensen, partner i Explore Equity
– Hvordan ser Explore Equity og porteføljen deres ut om fem år?
– Det aller viktigste er at vi skal ha bidratt til å utvikle bedriftene vi er gått inn i, med solid verdiskapning for medeiere i bedriften og investorene, sier han.
