En gruppe av det konkursrammede riggselskapet Oro Negros obligasjonseiere, den såkalte «Ad Hoc»-gruppen, går nå i bresjen for å selge selskapets fem oppjekkbare borerigger gjennom en offentlig auksjon på Bahamas.

Det fremgår av et brev Nordic Trustee har sendt på vegne av denne gruppen, der det bes om støtte til auksjonsforslaget. Gruppen representerer mer enn 50 prosent av obligasjonseierne.

Målet er «å maksimere verdien av riggene «Primus», «Laurus», «Fortius», «Decus» og «Impetus» for å sikre interessene til eksisterende obligasjonseiere».

Meksikanske medier skriver at forslaget allerede skal være godtatt.

Forenkler salget

Årsaken til at salget gjøres gjennom en rettsprosess på Bahamas, er å «rengjøre» riggene, altså frigjøre dem fra krav og heftelser. Obligasjonseiergruppens rådgivere mener dette vil forenkle den videre salgsprosessen og gjøre det lettere å vinne kontrakter.

Obligasjonslånet har et utestående beløp på vel 916 millioner dollar, tilsvarende 8,2 milliarder kroner. I tillegg er det utstedt et såkalt likviditetsobligasjonslån på 50 millioner dollar for å dekke utgifter i forbindelse med prosessen med å sikre obligasjonseiernes krav.

For å ha nok midler, blant annet til betaling av advokater, rådgivere og driftsutgifter, ble det også foreslått å øke likviditetslånets maksimale ramme til 150 millioner dollar, fra tidligere 50 millioner dollar.

Uheldig timing

Etter en lang, hard og kostbar kamp i flere land, tok obligasjonseierne i sommer kontroll over de fem riggene, nesten to år etter at meksikanske Oro Negro gikk konkurs.

Konkursen høsten 2017 skyldtes at Mexicos statlige oljeselskap Pemex så seg nødt til å terminere riggkontraktene partene tidligere hadde inngått på grunn av økonomiske problemer.

Riggene var finansiert gjennom to enorme obligasjonslån tilrettelagt av Pareto Securities i 2014. Disse lånene ble senere slått sammen til ett.

Utstedelsene falt sammen med det bratte oljeprisfallet, som markerte starten på den kraftige nedturen i oljenæringen.

Vil cashe inn

Ved utgangen av andre kvartal var både John Fredriksens skipseiende selskap SFL Corporation og Tor Olav Trøims riggselskap Borr Drilling blant kreditorene.

Per 30. juni eide riggselskapet obligasjoner i Oro Negro verdt 32,9 millioner dollar, tilsvarende 300 millioner kroner. Kostprisen ble oppgitt til 42,5 millioner dollar. Det akkumulerte, urealiserte tapet beløp seg da til 9,6 millioner dollar eller vel 87 millioner kroner.

Borr Drilling presiserte i kvartalsrapporten at målet er å kapitalisere på disse verdipapirene etter hvert, og at de prises til en betydelig rabatt målt mot underliggende verdier.

Siste omsetning i lånet ble gjort i midten av september til 43 prosent av pålydende.