To ganger har det Singapore-baserte shippingkonsernet BW Group forsøkt å børsnotere flåten med produkttankskip. Begge forsøkene med å ta rederiet BW Pacific på Oslo Børs, det siste senest i fjor, gikk imidlertid i vasken på grunn av laber investorappetitt.
Enden på visa ble at BW Group og hovedeier Andreas Sohmen-Pao tok kontroll over det konkurrerende produkttankrederiet Hafnia Tankers i fjor sommer, for så å slå det sammen med sin egen produkttankflåte i januar i år. Hafnia-navnet bæres videre.
Styrer mot børs
Med elleville tilstander i råoljetankmarkedet, som ifølge skipsmeglere er i ferd med å smitte over til produkttankskipene, mener Sohmen-Pao at alle gode ting er tre, og at tiden derfor er inne for å prøve på nytt.
Onsdag morgen kom meldingen om at Hafnia Tankers vurderer en notering på Oslo Børs og i den forbindelse har hyret inn meglerhusene Pareto Securities og SEB.
Utover at den verdijusterte egenkapitalen (NAV) oppgis å være i overkant av én milliard dollar, altså drøyt 9,1 milliarder norske kroner, holdes kortene tett til brystet.
Konsernsjef Mikael Skov sier til Finansavisen at en mulig børsnotering alltid har vært en del av selskapets strategi, noe som tidligere er kommunisert.
– Tidspunktet for annonseringen reflekterer at selskapet, etter en integreringsperiode i etterkant av fusjonen, nå er klart til å forfølge en børsnotering dersom timingen er ideell, sier han, og legger til at innhenting av ny egenkapital er en mulighet som vil bli vurdert.
Om markedet sier han følgende:
– Spotmarkedet strammer seg til nå, delvis på grunn av det stramme råoljefraktmarkedet, men det er også drevet av en tradisjonell sesongmessig styrke i fjerde kvartal.
Hafnia er notert på OTC-listen der siste omsetning fra midten av juni priser rederiet til 6,9 milliarder kroner.
Fullfinansiert
De tidligere forsøkene på å børsnotere produkttankflåten, i henholdsvis 2015 og 2018, var med sikte på å skaffe finansiering til et nybyggprogram. Derfor innebar de skrinlagte planene kapitalutvidelser på inntil flere milliarder.
Av den sparsommelige meldingen onsdag, fremgår det imidlertid at Hafnia Tankers er fullfinansiert «med en sterk balanse som gir finansiell fleksibilitet».
Tankrederiet opererer en flåte på totalt 182 produkttankere i såkalte «samseilingspooler». Medregnet to nybygg med planlagt levering før årsskiftet er 84 av skipene heleid, og 18 innleid.
Skov sier de konstant ser på muligheten for å fornye og optimalisere flåten.
Fra to til fire?
Dersom det lykkes med en fullverdig børsnotering av Hafnia i Oslo, blir det Sohmen-Paos tredje selskap på Oslo Børs, og snart kan det faktisk bli fire.
Fra før er gassrederiet BW LPG børsnotert og det samme gjelder BW Offshore, som eier og driver flytende oljeproduksjonsskip (FPSO).
Sistnevnte jobber imidlertid med å bygge opp en egen oljevirksomhet i datterselskapet BW Energy. Planen er å børsnotere det som et selvstendig selskap i løpet av 2019.
Samlet børsverdi av BW LPG og BW Offshore var ved 14-tiden onsdag 20,5 milliarder kroner. Begge selskapene har opplevd en eventyrlig utvikling på børsen hittil i år med oppgang på mellom 116 og 121 prosent.
