DOF Subsea er et steg nærmere en refinansieringsløsning etter at selskapet har fått obligasjonseierne med på sin plan.

Løsningen inneholder noen endringer i forhold til selskapets opprinnelige forslag.

– Dette betyr at vi har enighet i ad hoc-gruppen og de største eierne i obligasjonslånene, sier Mons Aase, konsernsjef i DOF og DOF Subsea.

Nyheten sendte DOF-aksjen opp nesten 50 prosent på Oslo Børs fredag.

Forfall skyves

Det er drøye to uker siden DOF Subsea la frem sitt forslag til refinansiering av gjelden.

Blant obligasjonseierne fikk forslaget støtte fra et tilstrekkelig flertall i to av lånene, mens en gruppe av eiere i det siste lånet på 508 millioner kroner motsatte seg løsningen. De tre største eierne i dette lånet skal være Pareto Asset Management, Arctic Fund Management og Storm Capital. Eierne av lånet dannet en ad hoc-gruppe, som nå altså er blitt enig med selskapet.

Det betyr at dette lånet, som opprinnelig skulle forfalle 22. mai neste år, skyves til desember 2023. En betaling på 100 millioner kroner som forfalt i går er også utsatt. Eierne får en ekstra rentebetaling i perioden og litt høyere rente.

De to andre obligasjonslånene, på henholdsvis 175 millioner kroner og 900 millioner kroner, får samtidig skjøvet forfallene enda lenger ut i tid – til januar og mai 2025. Selskapet foreslo først at de skulle skyves til august og desember 2024.

Obligasjonseierne vil gi sin endelige og formelle tilslutning til endringene i obligasjonseiermøter i januar.

I tillegg til dette har Helge Møgster-selskapet Laco gått med på å konvertere sin andel i obligasjonslånet DOFSUB07 på 60 millioner kroner til aksjer i DOF. Samtidig sletter DOF Subsea obligasjoner det selv eier.

Jobber videre med bankene

Selv om obligasjonseierne slutter seg til DOF Subseas refinansieringsplan, har bankene foreløpig ikke sagt ja til løsningen.

– Der er det ikke noe nytt å melde. Vi fortsetter å snakke med dem, sier Aase.

I sitt forslag til løsning har DOF Subsea foreslått å slå sammen alle banklån til ett, stort lån på rundt 6,2 milliarder kroner. Lånet vil ha forfall i desember 2023. Dette er ventet å redusere de årlige avdragsbetalingene med i gjennomsnitt 66 prosent de første tre årene.

Vil hente egenkapital

I refinansieringsforslaget legges det også opp til å hente mellom 200 og 500 millioner kroner i ny egenkapital i DOF i januar. Deretter vil DOF skyte inn 200 millioner kroner i DOF Subsea.

Gjennom Laco har Helge Møgster garantert å stille opp med 200 millioner kroner i ny egenkapital, avhengig av at selskapet oppnår en avtale med banker og obligasjonseiere.