Nær sagt ut av det blå meldte Axactor tirsdag morgen at det avviser et bud på selskapet på 22 kroner pr. aksje.
Det priser Axactor til drøyt 3,4 milliarder kroner, som 30 prosent høyere enn mandagens sluttkurs.
– Styret fikk en henvendelse i slutten av november og aktøren fikk deretter tilgang til vårt datarom, sier adm. direktør Endre Rangnes i Axactor.
Han vil ikke røpe navnet på hvem interessenten er, men åpner dokumentmappen såvidt det er:
– Jeg kan si at det er en velkjent PE-aktør, og ikke en industriell spiller.
Tror på fusjoner
Analytiker Joakim Svingen i Arctic Securities mener mye ligger til rette for fusjoner både i Norge og Europa innen gjeldsinnkreving og inkasso. Blant annet skriver Svingen i en kundeoppdatering tirsdag morgen at prisingen av selskapene er fordelaktig, det er åpenbare stordriftsfordeler, samt at reguleringene kan fremprovosere fusjoner.
Svingen viser til at Intrum kjøpte Lindorff, selskapet Rangnes ledet mellom 2010 og 2014, og fusjonerte det inn så sent som i 2017. Men det skal ikke være Intrum som nå har vært ute etter Axactor, ifølge Rangnes.
Tilfeldigvis ble det imidlertid innført pause i handelen av Intrum-aksjen på Stockholm-børsen tirsdag formiddag, kort tid etter at Axactor hadde sendt ut sin børsmelding.
Årsaken var at det var mistanke om at Intrums kvartalsrapport var på avveie, og Intrum la frem sine regnskaper etter kort tid.
Har ikke aksjer i dag
Axactor-aksjen har svingt noe gjennom desember, men det har ikke vært spesielt høyt handelsvolum i aksjen. Og den interessenten som nå har fått avslått sitt bud av Axactor-styret skal heller ikke være på aksjonærlisten, ifølge Rangnes.
PE-aktøren skal ha lagt frem sitt bud for styret og blitt raskt avslått, etter det Finansavisen kjenner til, fordi budet var for lavt.
– Gjennomgangen i datarommet var tidkrevende og la beslag på ressurser som skulle brukes til vår egen forretningsutvikling, sier Rangnes, og fortsetter:
– Vi la det inn som en forutsetning i avtalen med aktøren at due diligence-prosessen skulle gjennomføres forholdsvis hurtig. Nå var vi kommet til det punktet hvor styret i Axactor måtte ta en avgjørelse om å stoppe prosessen. Basert på dette var det riktig å utlikne informasjonen i markedet med dagens børsmelding fra selskapet, sier Rangnes.
Han viser til at det er et stort volum av potensielle porteføljesalg fra europeiske banker i nær fremtid, og at Axactor ønsker å konsentrere seg om vekstmulighetene.
Tirsdag reagerte Axactor-aksjen med å stige drøyt 7 prosent på Oslo Børs.
Data som ferskvare
Ifølge Rangnes er PE-aktøren en forholdsvis kjent global spiller, men med gode kjennskaper til Norden.
– PE-aktøren anerkjente den jobben vi har gjort med å bytte systemer og standardisere vår operative virksomhet i Europa. Strategien ville være å bruke Axactor som en plattform for å kjøpe gjeldsporteføljer fra banker, samt drive frem oppkjøp og fusjoner i Europa, sier Rangnes.
– Hvordan har du sikret deg mot at denne PE-aktøren nå har sett og lært essensielle sider ved Axactor som den kan benytte til sin egen fordel?
– Dette forholdet er også regulert i den juridiske avtalen mellom partene. Dessuten er det snakk om en god del selskapsspesifikk informasjonen, samt data som i stor grad er ferskvare.
