I over et år har Havila Shipping forhandlet med sine långivere om en restrukturering av offshorerederiets gjeld.

Tirsdag kom selskapet med et forslag til løsning som det langt på vei skal være enighet om. Dette skal i utgangspunktet holde selskapet flytende til utgangen av 2024.

Nyheten bidro til å sende aksjen opp nesten 60 prosent på Oslo Børs tirsdag ettermiddag.

Gjeld til aksjer

Ifølge planen blir gjelden på 4,22 milliarder kroner delt i to – en rentebærende gjeld på 3,1 milliarder og en ikke-rentebærende gjeld på 1,12 milliarder.

Rente- og avdragsbetalingen blir knyttet opp mot skipenes inntjening. Dersom inntjeningen ikke er tilstrekkelig, overføres renter og manglende avdrag til ikke-rentebærende gjeld.

I tillegg reduseres den rentebærende gjelden etter en nedbetalingsprofil. Dette vil bety en reduksjon på rundt 65 millioner kroner pr. kvartal for flåten samlet sett.

Som en del av avtalen vil også Per Sævik-eide Havila Holding stille med et konvertibelt likviditetslån på 100 millioner kroner, som skal kunne omgjøres til aksjer.

Konverteres til aksjer

Ved utløpet av restruktureringsperioden vil ikke-rentebærende gjeld bli konvertert til aksjer i selskapet.

Konverteringen vil innebære at långiverne tildeles aksjer maksimalt tilsvarende 47 prosent av selskapet. Dette, kombinert med Havila Holdings rett til å konvertere lånet, vil utvanne de eksisterende aksjonærene.

Restruktureringsavtalen er samtidig utformet med tanke på å opprettholde en likviditetsbeholdning på 175 millioner kroner gjennom avtaleperioden. Selskapet skal ha en minimum likviditetsbeholdning på 50 millioner.

Havila Shipping skal ha fått støtte for sitt forslag fra mer enn to tredjedeler av obligasjonseierne i ett av selskapets obligasjonslån, mens det i det andre foreløpig kun har 45 prosents støtte.