Programvareselskapet SuperOffice, som ble startet av Une Amundsen i 1990, er solgt til det danske PE-selskapet Axcel.
Vi endte i intervallet vi hele tiden har hatt et ønske om å oppnåGisle Jentoft, SuperOffice
– Vi har jobbet en stund med dette, og prosessen startet tidlig i fjor høst. Axcel kom tidlig på banen, men det har i tillegg vært fire–fem andre aktuelle PE-selskaper som har vist interesse for SuperOffice, sier Gisle Jentoft, konsernsjef i SuperOffice siden 2006.
Milliardsalg?
Danske Computerworld skriver tirsdag at avtalen verdsetter SuperOffice til opp mot én milliard kroner. Stemmer det, prises selskapet til 2,2 ganger 2019-omsetningen eller nesten 14 ganger driftsresultatet før avskrivninger (EBITA).
– Jeg ser at det skrives om verdien i noen danske medier, men vi er blitt enige om å ikke kommentere summen, sier Jentoft.
– Har coronakrisen påvirket den endelige prisen på SuperOffice?
– Det er klart at det er blitt diskutert, særlig på slutten av forhandlingene. Samtidig endte vi i det intervallet vi hele tiden har hatt et ønske om å oppnå, sier Jentoft.
Stemmer Computerworlds prisestimat, er det beskjedent sammenlignet med gigantene i CRM-markedet.
På New York-børsen har Salesforce.com, som opererer i storbedriftsmarkedet, en markedsverdi på 138,3 milliarder dollar, og forholdet mellom pris og omsetning ligger på 7,7. Forholdet mellom selskapsverdi og EBITDA er hele 52,44 for det amerikanske IT-selskapet.
Største eier med 60,2 prosent
Etter at Une Amundsen døde uventet på Madagaskar i 2017, har IT-gründerens arvinger sittet med over 60 prosent av SuperOffice-aksjene.
Amundsen hadde via Safi International bygget opp en storsatsing på ovner i de afrikanske landene Tanzania og Kenya i tillegg til den afrikanske øya. Visjonen hans var å skape et bedre liv for afrikanske familier ved å erstatte helseskadelige koking med kull og ved som brensel med forurensningsfrie etanolovner.
Visma har også vært med i flere tiår som en av de største SuperOffice-aksjonærene og har i mange år vært en het kandidat til å kjøpe SuperOffice. Nå selges selskapets eierandel på 22,2 prosent.
Største SuperOffice-aksjonærer
| Uneco | Etterk. av Une Amundsen | 60,18% |
| Visma | Investor | 22,16% |
| Maristrand | Gisle Jentoft, Guttorm Nielsen og Ivar Sandstad | 6,99% |
| Albertine | Jeppe Von Düring | 3,12% |
| Interface | Oddbjørn Lende | 2,22% |
| Sybarite | Gisle Jentoft, Guttorm Nielsen og Ivar Sandstad | 2,10% |
Selger gjør også Jentoft, som har en eierandel i SuperOffice på nærmere 4,5 prosent. Han skal sammen med flere andre nøkkelpersoner reinvestere i programvareselskapet slik at Axcel blir sittende med en eierandel på 90 prosent.
– Hva er din gevinst etter salget?
– Det anser jeg som et privat spørsmål, men både jeg og flere fra ledelsen kommer til å gå inn med betydelige beløp og fortsette i selskapet, sier Jentoft.
Nesten 6.000 kunder
SuperOffice har tett opptil 6.000 kunder, og i overkant av 60 prosent har gått fra å kjøpe programvaren på tradisjonelt vis til å få CRM-løsningen som skytjeneste. Godt over 90 prosent av de nye kundene velger i dag skyen.
Etter at SuperOffice besluttet å levere programvare via skyen falt også lønnsomheten i noen år.
– Vi har vært gjennom en omstilling til skyløsninger og abonnement, det betyr at du flytter inntektene foran deg en periode. Fra 2017 er lønnsomheten forbedret, og på sikt er målet at vi skal klare en EBITA på samme nivå som tidligere, det vil si at vi sikter mot 25 prosent, sier Jentoft.
SuperOffice-sjefen sier selskapet er godt rustet, men at også noen av kundene er rammet.
– Vi opplever faktisk økende interesse for skyløsningene våre. Det er mange bedrifter i Europa som har behov for digitale løsninger som de kan jobbe med fra hvor som helst, sier Jentoft.
– Vi var godt forberedt på salgsprosessen, som innebærer at interessentene endevender hele butikken, men coronakrisen på tampen var det ingen som var forberedt på. Dialogen har vært positiv hele veien, og begge sider har gjort analyser av hva krisen kan føre til, sier Jentoft.
Eier 12 selskaper
PE-selskapet Axcel ble startet opp i 1994. Som investor konsentrerer de seg om mellomstore virksomheter, og selskapet oppgir at det har en bred krets av nordiske og internasjonale investorer. Fondene har tilsammen gjennomført 55 investeringer og ytterligere 100 tilleggsinvesteringer.
Axcel eier i dag 12 selskaper med en samlet årsomsetning på 1,3 milliarder euro og over 5.000 ansatte.
Ifølge Christian Bamberger Bro, partner i Axcel, har SuperOffice en skyløsning som er kraftig, fleksibel og skalerbar og støtter digitaliseringsreisen til det europeiske SMB-markedet perfekt. Han er klar for å investere ytterligere i det norske selskapet.
«Selskapet har levert solid vekst både i inntekter og overskudd og har en lojal kundebase», kommenterer Bamberger Bro.
SuperOffice
