– 2019 ble nok et bra år for Klaveness Marine. Alle våre tre investeringsområder - eiendom, maritime og finans - leverte gode resultater, sier adm. direktør Jon Chr. Syvertsen til Finansavisen.

I løpet av fjoråret steg investeringsselskapets verdijusterte egenkapital - net asset value - med nesten 10 prosent til 4.100 millioner kroner. 

Den bokførte egenkapitalen var pr. 31. desember 3.159 millioner kroner, tilsvarende en egenkapitalandel på 77 prosent.

IKKE UPÅVIRKET: Selskapet reduserte vektingen i finans endel i forkant av at corona-smitten ble et globalt problem. - Men vi er definitivt ikke upåvirket av nedturen og ser at verdiene våre i finans er redusert, sier Klaveness Marine-sjefen Jon Chr. Syvertsen. Foto: DIEDERIK DE GROOT

Solid verdiøkning

Maritime, som utgjør 28 prosent av investeringene, hadde en verdiøkning på 101 millioner kroner eller 9.4 prosent.

Eiendom utgjør 30 prosent og leverte 212 millioner kroner, tilsvarende 17 prosent verdiøkning. Det er tredje året på rad eiendomsdelen av selskapet står for den største delen av bidraget.

Finans, som representerer 42 prosent av totalporteføljen i familieselskapet, fikk et resultat på 155 millioner kroner. Det regner ut til 10 prosent. 

Klaveness' finansielle investeringsportefølje er diversifisert og består av fondsandeler og direkteinvesteringer i obligasjoner og aksjer. Rundt halvparten av finansporteføljen er investert i amerikanske verdipapirer.

Selskapet valgte å redusere sin eksponering i finansmarkedene da kurser og indekser var på høye nivåer rundt årsskiftet og inn i 2020.

– Vi syntes det var naturlig å redusere vektingen i finans noe, og denne strategien har til en viss grad dempet litt av fallet som kom etter at corona-pandemien ble et problem i hele verden, ikke bare i Kina.

– Men vi er definitivt ikke upåvirket av nedturen og ser at verdiene våre i finans er redusert, sier Syvertsen.

– Blir bare spekulasjoner

Klaveness-sjefen mener det er umulig i dag å gi noe anslag for hva pandemien vil få å si for resultatet i 2020.

– Det er så mange usikkerhetsmomenter knyttet til varigheten og omfanget at det bare blir spekulasjoner. Vi får bruke kreftene på det vi kan gjøre noe med; å drive best mulig, sier Klaveness Marine-sjefen.

Han mener det også kan åpne seg muligheter i kjølvannet av nedturen i finansmarkedene og sier at Klaveness er godt rustet til å stå gjennom en urolig periode med betydelige likvide midler.

Ifølge selskapet er det lite berørt av pandemien når det gjelder utleieforholdene i eiendomsvirksomheten, som i all hovedsak består av næringslokaler. Men salget av nye leiligheter i flere av boligutviklingsprosjektene går tregere.

– Vi har fokus på kontantstrøm-investeringer, sier Syvertsen om hva man er opptatt av når selskapet går inn i nye prosjekter.

I shipping har Klaveness valgt å satse på lange kontrakter med solide motparter innenfor transport av flytende, nedkjølt nedturgass, LNG. Her co-investerer Klaveness Marine sammen med Trygve Seglem.

Partner med Seglem

Samarbeidet med Haugesund-rederen omfatter partnerskap i fire LNG-tankere, hvorav to er under bygging. Eierandelene i gasstankskipene varierer mellom 26 og 46 prosent.

Norspan LNG 12 tok ifjor levering av «Adriano Knutsen» som går på et langt tidscerteparti til det spanske energiselskapet Endesa.  Klaveness er også Seglem-selskapet Knutsen OAS Shippings partner i et nytt LNG-skip under bygging for å betjene en åtteårskontrakt med Shell.

– Vi er veldig tilfreds med samarbeidet med Knutsen OAS Shipping. Investeringene gir en langsiktig god løpende avkastning i fremtidsrettede skip med lang levetid, sier Syvertsen.

I Klaveness' shippingportefølje inngår også eierskap i Arne Blystads Songa Container og i bilskipsrederiet Norwegian Car Carriers, som Klaveness eier 50 prosent av.

Disse markedene er hardere rammet av corona-pandemien, som blant annet har ført til et kraftig fall i produksjon, eksport og salg av nye personbiler. For Norwegian Car Carriers endte fjoråret med tap.

På eiendomssiden ble resultatene i fjor løftet av flere salgsgevinster, samtidig som selskapet gikk inn i nye eiendomsprosjekter både i Norge - på Kongsberg - og i Sverige og Finland.

Eies av døtrene

Etter delingen av Torvald Klaveness Gruppen mellom rederbrødrene Tom Erik og Trond Harald Klaveness i 2011, ble Tom Erik Klaveness' virksomhet samlet i selskapet Klaveness Marine Holding.

Tom Erik Klaveness har overført eierskapet til døtrene Karianne og Kristine, som eier alle B-aksjene via hvert sitt aksjeselskap. Selv har han bare beholdt én av de tre stemmeberettigede A-aksjene.

Jon Hindar er styreleder i Klaveness Marine Holding. I styret sitter foruten Tom Erik Klaveness og Karianne Klaveness Holmen også Stig L. Bech og Jan R. Næss.

Etter fjoråret betales det et aksjeutbytte 49,5 millioner kroner til eierne, opp fra 33 millioner kroner året før. Jon Syvertsen fikk en samlet kompensasjon på 10,1 millioner kroner i 2019.

Omløpsmidlene summerte seg ved årsskiftet til 1.519 millioner kroner, mens den rentebærende gjelden var 651 millioner kroner.