– Det var veldig bra respons. Emisjonen var 4,5 ganger overtegnet, sier konsernsjef Raymond Carlsen i Scatec Solar.

Etter børsslutt mandag kom meldingen om at solenergiselskapet ville hente 2 milliarder kroner. Rett etter midnatt var det klart at hverken coronaviruset eller usikre tider i verdensøkonomien stakk kjepper i hjulene for selskapets vekstplaner.

Da hadde de seks meglerhusene som bisto Scatec Solar i prosessen fått mer enn nok ja til å lukke bøkene. Totalt var investorene villige til å bla opp 9 milliarder kroner for aksjer i selskapet.

Kursen i emisjonen ble satt til 164 kroner, som er en rabatt på 7,1 prosent til sluttkursen mandag, og 1 prosent sammenlignet med den volumvektede gjennomsnittskursen de seneste ti dagene. 

– Det er viktig med en god balanse mellom korte og lange penger i en slik emisjon. Det er veldig mange gamle aksjonærer som har tegnet seg pro rata for å være med videre, og så er det i tillegg en del nye aksjonærer, sier Carlsen.

Mest utlendinger

Konsernsjefen bidrar selv med 5 millioner kroner i emisjonen og sitter nå på litt over 3 millioner aksjer. 

I tillegg kan finansdirektør Mikkel Tørud opplyse om at det denne gangen var ekstra stor interesse fra utenlandske investorer:

– Cirka en tredel av etterspørselen kommer fra USA, og en like stor andel kommer fra britiske og europeiske investorer. Det er litt annerledes enn i tidligere kapitalutvidelser, hvor norske og nordiske investorer har stått bak over halvparten av emisjonsbeløpet, sier han, og legger til:

– Det tror vi henger sammen med størrelsen på selskapet og at også emisjonsbeløpet er større denne gangen. 

Tirsdag ettermiddag falt Scatec Solar-aksjen 5,0 prosent til 167,70 kroner. Det priser egenkapitalen i selskapet til 20,8 milliarder kroner. 

Equinor størst

Da Scatec Solar gikk på børs i 2014 var kursen 19 kroner, og selskapet var verdsatt 2 milliarder kroner. I løpet av disse seks årene har aksjekursen lagt på seg over 800 prosent. 

Når man ser hvordan aksjekursen har beveget seg etter tidligere emisjoner, så betyr jo det at pengene har fått ben å gå på

Raymond Carlsen, konsernsjef

Nå henter altså selskapet i løpet av noen få timer et like stort beløp som hele selskapet var verdsatt til ved børsintroduksjonen, og med bare 10 prosent utvanning av eksisterende aksjonærer.

– Når man ser hvordan aksjekursen har beveget seg etter tidligere emisjoner, så betyr jo det at pengene har fått ben å gå på. Det skal vi sørge for denne gangen også, sier Carlsen.

Før emisjonen var Scatec, utviklingsselskapet til seriegründer Alf Bjørseth, største aksjonær i Scatec Solar med 15,5 prosent av aksjene. Scatec har latt seg vanne ut i de seneste emisjonene, og det samme skjer denne gangen. 

NED FRA TRONEN: Alf Bjørseth etablerte i sin tid Scatec og har hele tiden vært største aksjonær. Nå passerer Equinor dem på aksjonærlisten. Foto: Iván Kverme

Det betyr at Equinor, som var nest største aksjonær med 15,1 prosent av aksjene, seiler opp som største eier i solenergiselskapet. Fra børsmeldingen mandag ettermiddag går det frem at oljeselskapet, under visse vilkår, ville ta sin andel av emisjonen og dermed opprettholde eierandelen på 15,1 prosent.

Tørt krutt

På Scatec Solars kvartalspresentasjon for halvannen uke siden sa Carlsen at det var viktig å ha tørt krutt om dagen fordi det kunne dukke opp interessante muligheter. Han nevnte også M&A (fusjoner og oppkjøp) for første gang:

«Vi driver egentlig med M&A hele tiden. Vi leter etter de beste prosjektene, for deretter å kjøpe dem. Men når vi nevner M&A denne gangen, tenker vi kanskje litt annerledes.» 

Les også

Scatec Solar snuser på oppkjøp

For første gang åpner Scatec Solar opp for at det kan komme oppkjøp. – I disse tider er det viktig med tørt krutt, sier konsernsjef Raymond Carlsen.

Nå får selskapet 2 milliarder friske kroner på bok. I tillegg ble en ny refinansiering av to kredittfasiliteter sluttført i mars. Disse fasilitetene var på totalt 1,7 milliarder kroner.

– I disse krisetider er kortene blitt delt ut på nytt. Da er det viktig å ha litt muskler dersom det skulle by seg muligheter som vi synes er interessante, og som passer i vår portefølje, sier han.

Oljeprisen uvesentlig

Selv om Carlsen hevder det er rikelig med muligheter for selskapet, har coronakrisen også truffet solindustrien hardt. Da REC Silicon for én uke siden la frem kvartalstall viste konsernsjef Tore Torvund frem prognoser som viste et kraftig fall i installert kapasitet i år.

Mens det i 2019 ble installert solpaneler med en samlet kapasitet på 125 gigawatt (GW), er det i år ventet en nedgang til bare 105 GW. 

Ifølge Scatec Solar-sjefen har imidlertid dette fallet ingen sammenheng med at oljeprisen har stupt i år. Tidligere var mantraet til solindustrien å bli konkurransedyktig mot konvensjonell energikilder uten subsidier. Og med svært lav olje -og gasspris, skulle man tro dette var mer krevende.

 – Jeg får stadig spørsmål om den lave oljeprisen vil påvirke oss. Svaret på det er nei. Ser vi for eksempel tilbake til det forrige oljeprisfallet i 2014, og hvordan det påvirket investeringene i fornybar energi etterpå, så er det vanskelig å se en effekt, sier han.

– Våre prosjekter er dessuten i fremvoksende økonomier, hvor det er et stort underskudd av kraft. Disse landene må derfor fortsette å bygge ut kapasiteten. Fortsatt er det slik at solenergi er billigst i disse landene, legger Carlsen til.