Fredag kunngjorde Kjell Inge Røkkes Aker at det ønsket å ta krillselskapet Aker BioMarine på børs. I første omgang venter selskapet å være notert på Merkur Market fra 6. juli, over sommeren begynner veien mot hovedlisten.
– Det er styrevedtak på at vi skal være notert på Oslo Børs innen utgangen av første kvartal 2021, sier adm. direktør Matts Johansen.
Aker BioMarine ble notert første gang i 2007, men ble etter flere tunge år og milliardunderskudd tatt av børs i 2013.
– Det er et «nytt» Aker BioMarine vi nå børsnoterer. Vi har gått fra å primært være et fiskeriselskap til å være et bioteknologi- og merkevareselskap som kontrollerer hele verdikjeden, sier Johansen.
Vokser raskt
De seneste to årene har selskapets omsetningen økt om lag 41 prosent pr. år, fra 124 millioner dollar i 2017 til 246 millioner dollar i fjor. I årets første kvartal har selskapet omsatt for 71 millioner dollar, mot 39 millioner dollar i løpet av fjorårets første tre måneder.
Vekstkurven for juster driftsresultat før av- og nedskrivninger er enda brattere, den har i snitt økt 74 prosent pr år. Fra 18 millioner dollar i 2017 til 53 millioner dollar i 2019. Pr. første kvartal har selskapet en justert EBITDA på 13 millioner dollar, mot 3 millioner i samme periode i fjor.
I forbindelse med noteringen skal det hentes inn om lag 2,15 milliarder kroner i en emisjonsrunde som lukkes senest 26. juni.
De drøyt 18,5 millioner aksjene som skal tildeles vil ha en kurs på 115,85 kroner pr. aksje, noe som indikerer en selskapsverdi på rundt 8 milliarder kroner.
Emisjonen tilrettelegges av Arctic Securities AS, DNB Markets og SEB med advokatfirmaet Schjødt som juridisk rådgiver.
– Positiv overraskelse
–Dette var en positiv overraskelse. Det har vært veldig lite finansiell informasjon tilgjengelig på Aker BioMarine, så både vi og sikkert flere investorer har basert oss på Akers bokførte verdi på 4,9 milliarder kroner på selskapet, sier Kepler Cheuvreux-analytiker Magnus Olsvik.
Analsyesjef i Carnegie Frederik Lunde er fornøyd med Akers timing:
– Det er et veldig godt markedsvindu for farmasi, helse og biotekselskaper om dagen. At Aker bruker dette vinduet for å finansiere veksten i Aker BioMarine er bra for aksjonærene, sier han og legger til:
– Det er positivt at Aker er aktive i forhold til porteføljeselskapene, det har ikke vært en like tydelig eieragenda for å skape aksjonærverdier i alle selskapene de seneste årene. Flere selskap har naturlig nok havnet i skyggen av AkerBP.
– Prisingen av Aker BioMarine indikerer isolert en verdiøkning på Aker-aksjen på rundt 40 kroner, noe vi også så da børsen åpnet og aksjen steg 12 prosent, sier Lunde.
Ved 16-tiden fredag var Aker-aksjen opp i overkant av 11,5 prosent til 375 kroner pr. aksje.
– Basert på fjorårets resultat kan man godt si at det er dyrt, men dersom selskapet klarer å levere på de ambisiøse vekstplanene så er det gode muligheter for ytterligere oppside, sier Olsvik.
Satser stort i USA
I tillegg til fangst av krill videreforedler«nye» Aker BioMarine i dag produktet til ingredienser som tilsettes fôret til oppretsnæringen, dyrefôr og kosttilskudd, samt at det satses på egne merkevarer rettet mot forbrukere.
– Vi har nylig lansert egen merkevare rettet mot konsumenter på det amerikanske markedet. I løpet av året vil våre egne krillprodukter være på plass i 35.000 butikker i USA, sier Johansen.
Hele overskuddet fra selskapets egne varemerke rettet mot forbrukermarkedet, kosttilskuddet «Kori» skal brukes til videre markedsføring.
– På sikt vil det gagne både oss og resten av markedet at flest mulig får med seg verdien i å få i seg omega 3 gjennom krillolje.
Investerer 150 mill. i Ski
Fra 2022 skal selskapet selge sitt eget hundefôr, i tillegg til at det skal lanseres proteinpulver som skal ta opp konkurransen med de største produsentene. Et ledd i satsingen er å bygge en pilotfabrikk i Ski.
– Vi bygger en pilotfabrikk i Ski i første omgang for at det skal være en nærhet til hovedkontoret og fagmiljøet på Ås. Når det skal oppskaleres såpass kraftig er det nødvendig med en del testing før vi investerer i den virkelig store fabrikken, sier Johansen.
Fabrikken i Ski vil ha en prislapp på om lag 150 millioner kroner.
