SpareBank 1 Markets spår inntekter mellom 86 og 88 millioner dollar for andre kvartal som følge av positive effekter av coronaviruset og øker kursmålet fra 85 kroner pr. aksje til 90 kroner. Det er hovedsakelig snakk om en økning i salg av medisinsk utstyr, nye løsninger i varehandelen, sykkeldeling og wearables, på norsk smarte enheter som for eksempel smartklokker.
Det morsomste er at vi har hatt et konkret case, det har spilt seg ut akkurat som vi håpet og dermed har det blitt «right for the right reasons».Petter Kongslie, SpareBank 1 Markets
To momenter
Nordic Semiconductor legger neste mandag ut halvårsrapporten. Analytiker Petter Kongslie i SpareBank 1 Markets mener det er to viktige momenter å følge med på.
«Det er topplinjeveksten som driver aksjen og om det renner ned som bunnlinje fra operasjonell skalerbarhet på blåtann og proprietær trådløs teknologi», skriver han i en epost til Finansavisen.
Mener konsensus er for lavt
Kongslie mener at konsensus på 87 millioner dollar i salgsinntekter er for lavt i tredje kvartal. I hans prognoser ser han for seg salgsinntekter på rundt 95 millioner dollar, opp 11 prosent fra de estimerte salgsinntektene for andre kvartal.
Grunnen, mener han, er at man de siste tre årene har sett en gjennomsnittlig vekst på 13 prosent mellom andre og tredje kvartal.
Videre ser Kongslie for seg en bruttomargin på 51 til 52 prosent, som også er over konsensus på 50 prosent.
At de trekker 40 millioner dollar fra lånefasiliteten tror vi kan være en indikator på at Nordics teknologi kan være på innsiden av Apple AirTag når den trolig lanseres i andre halvårPetter Kongslie, SpareBank 1 Markets
Truffet bra i år
SpareBank 1 Markets har det siste året truffet bra på sine prognoser om Nordic Semiconductor.
–Er det godt å ha rett?
«Vi må være såpass ydmyke å innrømme at Nordic ikke alltid har vært den aksjen vi har truffet best på. Men det siste året har det vært bra. Det morsomste er at vi har hatt et konkret case, det har spilt seg ut akkurat som vi håpet og dermed har det blitt «right for the right reasons», svarer Kongslie.
Spekulerer om Apple-kontrakt
Det er også spekulert i om Nordic Semicondutors teknologi kommer til å bli brukt i det nye produktet Apple AirTag, en sporingsenhet laget av Apple.
«Det er definitivt stor usikkerhet knyttet til om dette faktisk kommer til å skje, men at de trekker 40 millioner dollar fra lånefasiliteten tror vi kan være en indikator på at Nordics teknologi kan være på innsiden av Apple AirTag når den trolig lanseres i andre halvår», sa Kongslie til Finansavisen i vår.
Analytikeren anbefaler også å holde et øye med Kahoot, ContextVision, Zalaris, Torghatten trafikkselskap og Kitron.
Nordic Semiconductor
