– Eventyret fortsetter, og dette føles fantastisk spennende. Børsnotering har lenge ligget der som en mulighet, men utviklingen er gått raskere enn vi hadde trodd. Trykket på digitalisering, helse og miljø har bare økt det seneste året, sier Göran Lindö, adm. direktør i EcoOnline.
EcoOnline henter ny kapital i en emisjon, og aksjen skal etter planen noteres på Euronext Growth ved Oslo Børs. Det opplyser Lindö til Finansavisen.
EcoOnline er leverandør av programvareteknologi for økt kjemikaliesikkerhet, kvalitet- og HMS-arbeid. Selskapet ble grunnlagt i Tønsberg 2000, og har de seneste årene vokst til noe av et norsk software-vidunder.
Etter flere år med organisk vekst og oppkjøp har selskapet mer enn 370 ansatte og 6.500 bedriftskunder i Europa og USA.
I april 2020 kom Goldman Sachs inn på eiersiden i EcoOnline gjennom sin Merchant Banking-divisjon.
I tillegg er fond som forvaltes av Summa Equity og Viking Venture store eiere. Tilstede på aksjonærlisten er også ledelse og ansatte i selskapet.
– Styrker vekstplaner
Ved utgangen av 2020 hadde selskapet hadde 317 millioner kroner i årlige, repeterende programvareinntekter. EBITDA var på 20 millioner kroner.
I denne omgang er prisingen rundt 3,6 milliarder kroner.
Planen er at noteringen skal styrke EcoOnlines strategiske planer for vekst.
Det innbefatter økt markedsandel gjennom strategiske oppkjøp. Noteringen skal også øke markedets bevissthet om EcoOnline hos kunder og industrielle partner, samt øke selskapets evne til å rekruttere og motivere talenter, diversifisere aksjonærbasen og skape et mer likvid marked for selskapets aksjer.
Aksjer for 1,15 milliarder kroner solgt
Selskapet henter inn en halv milliard kroner i forbindelse med børsnoteringen, samtidig som aksjer fra dagens aksjonærer legges ut for salg.
Emisjonskapitalen skal brukes til å styrke selskapets evne oppkjøp og til generelle selskapsformål.
Fem hjørnestensinvestorer har allerede tegnet seg for aksjekjøp for 1,15 milliarder kroner.
* Premier Miton Investors kjøper for 300 millioner kroner.
* Swedbank Robur kjøper for 300 millioner kroner.
* Capital World Investors kjøper for 250 millioner kroner.
* Ophir Asset Management kjøper for 200 millioner kroner.
* Didner & Gerge Fonder kjøper for 100 millioner kroner.
Planen er at EcoOnline-aksjen skal tas opp til handel neste uke, altså mellom 22. mars og 26. mars.
De seneste månedene har flere børs- og OTC-selskaper flagget støtte fra profilerte privatinvestorer når de har hentet penger i kapitalmarkedet.
Verdien av denne støtten er imidlertid blitt trukket i tvil når investorene har trukket seg ut bare noen få dager senere.
– Hva er årsaken til at dere ikke har med store privatinvestorer på eiersiden?
– Vi har i første omgang prioritert kontakt med store, institusjonelle investorer og vi er svært godt fornøyd med responsen så langt. Vi skal definitivt også presentere oss for et bredere lag investorer i tiden som kommer, herunder også private investorer, svarer Lindö.
Har treganget verdsettingen
For de fleste er Goldman Sachs mest kjent som forretningsbank, meglerhus og finansielt analysemiljø.
I tillegg er Goldman Sachs Merchant Banking Division (MBD) ett av de største private equity-miljøene i verden.
Da banken kom inn på eiersiden i EcoOnline i februar 2020, var verdsettingen i overkant av en milliard kroner.
Hvis børsnotering og emisjon går som planlagt, vil altså investorene ha akseptert at prisen omtrent har gått tregangeren på et år.
– Det har skjedd mye det seneste året. Digitaliseringen har skutt fart, etterspørselen etter produktene våre har økt og teamet er blitt sterkere. Det er for å styrke denne utviklingen at vi søker vi kapital, sier Lindö.
Om ting utvikler seg slik EcoOnline-sjef Göran Lindö og eierne drømmer om, kan EcoOnline gjenta suksessen og verdiøkningen til Kahoot og Visma.
– Hva er forskjellene og likhetene mellom EcoOnline og Visma?
– Likheten er at vi jobber med programvare innenfor bedriftsmarkedet. I likhet med Visma har vi også vokst gjennom både oppkjøp og organisk vekst, og begge selger har base i Norge. Forskjellen er at vi jobber med en programvare som med HMS, altså med bærekraft, helse og sikkerhet. Vi har altså kobling til et område som er under utvikling. Minst 80 prosent av bedriftene i markedene vi jobber i har ikke en løsning på plass for dette. Vi har et stort white space å jobbe i, sier Lindö.
– Kan dere bli et nytt Visma eller Kahoot?
– Vi har i hvert fall fantastiske muligheter foran oss, og vi har eksterne investorer som i likhet med oss ser de mulighetene.
I dag er EcoOnline på plass i de nordiske landene samt Storbritannia og Irland, samt et antall kunder i USA.
– Har dere en konkret USA-strategi? Eller Asia-strategi?
– Tyngdepunktet vårt ligger fortsatt på de nordiske landene, Storbritannia og Irland, og vi har mye igjen gjøre her, både i form av å skaffe nye kunder, selge mer til dem vi allerede har og å vokse gjennom oppkjøp. USA er fortsatt et lite marked for oss, men det er et spennende marked som vi ønsker å ekspandere i. Eksakt når og hvordan må vi eventuelt komme tilbake til, sier Lindö.
