ASC

– 2020 var året vi skulle ekspandere til fire nye markeder med betalingstjenesten Settle og starte med 100 millioner i frisk kapital. Slik gikk det ikke, oppsummerer Daniel Döderlein, daglig leder i Settle Group, som tidligere het Auka.

Finansavisen fortalte i november 2019 at selskapet hadde hentet 30 millioner kroner for å rulle ut mobilbetaling i Sørøst-Europa.

Banker i Kroatia var allerede på kroken, Kypros var på vei inn og ytterligere ett marked skulle komme inn før året var omme. 2020 skulle bli et år med storstilt ekspansjon.

Men nei.

– Kapitalmarkedet var ustødig og adgangen til risikokapital viste seg å være liten da pandemien viste sitt sanne ansikt, sier han. 

Vendte blikket sørover

Settle Group lyktes likevel med å lansere i Kypros i desember 2019 og senere Bulgaria. 

– Vi burde ha vært oppe i fire markeder, men vi har tre. Der har vi lokalt datterselskap, ansatte og partnere, konstaterer Döderlein.

Settle Group startet i 2010, og var selskapet som utviklet betalingstjenesten mCash. I 2015 ble tjenesten solgt til SpareBank 1 Gruppen og deretter slått sammen med Vipps, slik at Vipps fra 2017 ble enerådende på mobilbetaling.

Responsen fra Döderlein & Co. var å vende blikket sørover. Tanken var å selge ferdige løsninger, med tilsvarende funksjonalitet som dagens Vipps, til europeiske banker.

– Vi er kommet langt i Norge når det gjelder mobilbetaling, og vi i Auka var en av pionerene. I stedet for at enhver bank i Europa skal bruke 200 millioner kroner på å utvikle sin egen Vipps, har vi en ferdig løsning å tilby, har Döderlein tidligere uttalt til Kapital.

Jobber i 22 markeder

Driftsinntektene er fortsatt godt under én million kroner, men økte med 36 prosent i fjor.

– Plattformen vår støtter betalinger, valuta og nasjonale compliance-krav i 22 markeder, sier Döderlein.

Siden 2017 har Settle Group hatt samlet underskudd på 80 millioner kroner.

– Når skal dere tjene penger?

– Ifølge våre kalkyler skal vi bevege oss mot breakeven i 2023, gitt at vi klarer å rulle ut med lokale partnere i den takten vi holder nå, svarer han.

FERSK SETTLE-INVESTOR: Arild Engh, tidligere corporate-sjef i ABG Sundal Collier. Foto: Foto: Eivind Yggeseth

– Vipps er blitt nasjonal standard, men taper likevel penger. Vi er ydmyke for at det tar tid å bygge kundebase og lokale inntekter. Men den virale spredningen er i gang. På gode dager får vi opp mot 1.000 nye brukere i døgnet, andre kan det være så lite som 30. 

De seneste årene har Settle Group fått egenkapital fra folkefinansiering og fra SpareBank 1 BV, som kom inn på eiersiden i 2019.

Nå kommer kjente navn i norsk finans inn på eiersiden: Meglerhuset ABG Sundal CollierASC, Christen Sveaas' investeringsselskap Kistefos og Melesio Capital. 

Melesio er et privat investeringsselskap der ABG-veteranene Petter Bjertnæs, Arild Abel Engh og Roy Myklebust er partnere sammen med Oscar Semb Fredricsson, som har fartstid fra Arctic Securities og Strawberry Capital. 

Etter kapitalutvidelsen eier Kistefos 5,3 prosent av Settle Group, mens ABG og Melesio har under 1 prosent.

Etter det Finansavisen erfarer har selskapet nå fått inn 35 millioner kroner, og Settle Group verdsettes til 175 millioner pre-money.

FERSK SETTLE-INVESTOR: Christen Sveaas. Foto: Per Martin Norli

Selger bøtter og spader

For 2021 er ambisjonen videre ekspansjon av betalingstjenesten Settle.

– Settle vokser organisk uten at vi i gruppen må kjøpe kunder. Vi har som mål å opprette datterselskaper og lansere med lokale partnere i tre til fire nye markeder i år, sier han.

I tillegg tenker Döderlein å selge finansielle infrastruktur- og teknologitjenester.

– For å realisere våre egne tjenester har Settle Group i over ti år bygget avanserte systemer og applikasjoner. Nå tilbyr vi selskap, både med og uten egen konsesjon, å nyttegjøre seg av vår finansielle tjenesteplattform. Vi tilbyr blant annet sikker oppbevaring av klientmidler, betalingstjenester, oppgjørstjenester og prosessering, opplyser Döderlein.

Dette nye forretningsområdet kaller selskapet Banking as a Service, forkortet BaaS.

Én del av det nye finanstilbudet er innenfor kryptovaluta.

– Det er liten tvil om at kryptovaluta så smått begynner å bli stuerent, sier Döderlein.

– Vårt første steg mot kryptomarkedet er ganske enkelt å selge «bøtter og spader» til aktørene som er med på gull-rushet. 

– Det betyr at vi hjelper selskaper som er eksperter på kryptovaluta, med å etterleve myndighetskrav for sikker oppbevaring av klientmidler, kundekontroll og effektiv betalingsflyt, legger han til.

Selskapet inngikk nylig avtale med MiraiEx, Øystein Stray Spetalens kryptoyndling.

– De er vår første krypto-kunde på BaaS-tjenestene, og sammen sørger vi for at kunder får en sikker og lovlig kundereise når de handler krypto via MiraiEx, sier Döderlein.