«For tyng», sa investorer da Gert Munthe i 2018 skulle ta Lytix Biopharma på børs med en prising på 700 millioner. Han måtte avlyse børsnoteringen og mose aksjekursen. Nå prøver han igjen, og da har han plutselig skrudd prisingen i været igjen.
Lytix Biopharma startet som et forskningsprosjekt ved Universitetet i Tromsø i 1994 basert på lactoferrin fra melk og råmelk som sprenger kreftceller og aktiverer kroppens immunsystem.
Nå skal selskapet på børs, men ikke uten at de største eierne kapitaliserer kraftig på noteringen. I fjor hentet selskapet penger til 12 kroner aksjen, eller 315 millioner etter penger, mens Arctic og SpareBank 1 nå har skrudd opp prisingen til 471,6 millioner før en emisjon på 200 millioner.
Dermed kommer selskapet på børs med en prising på 672 millioner i løpet av juni.
Mangler 100 mill.
Den store emisjonsprosessen startet mandag, men selskapet har allerede tjuvstartet. For knappe to uker siden kunne Lytix melde at de hadde fått inn det amerikanske PBM som ankerinvestor med 42,5 millioner kroner.
Deretter rykket de ut til egne aksjonærer med et tilbud om å tegne 70 millioner. Eksisterende eiere fylte på med 58 millioner kroner, hvorav alle de store eierne bidro. Dermed gjenstår nå 100 millioner av den samlede emisjonen for å nå målet om 200 millioner.
Børs i juni
– Vi kommer til å legge ambisjonsnivået etter hvor mye penger vi får inn i emisjonen, sier adm. direktør Øystein Rekdal til Finansavisen.
Selv om tegningsperioden startet mandag har han ikke satt noen sluttdato for emisjonen.
– Når vi kommer på børs avhenger av hvor raskt vi får gjort emisjonen, men målet er å være på børs innen utgangen av juni, sier Rekdal.
Lytix Biopharma er tidligere blitt omtalt som det kanskje mest verdifulle bioteknologiselskapet i Norge utenfor børs. Selskapet utvikler en ny kreftbehandling innen immunterapi mot ulike typer kreftsykdom som hudkreft, brystkreft samt hode- og halskreft.
Skutt inn 660 millioner
Fra oppstarten av selskapet i 2003 har selskapet spunnet ut to selskaper, Amicoat og Pharma Holding, men har siden 2015 vært et rendyrket kreftselskap.
Totalt er det investert 660 millioner kroner i selskapet, hvorav 110 millioner er offentlig støtte og resten investorkapital.
I 2018 ble det gjort emisjon til kurs 7,50 før det ble gjort emisjoner på 10 og 12 kroner.
Milliardavtale
Lytix inngikk i august i fjor en lisensavtale med Nasdaq-noterte Verrica Pharmaceuticals, der PBM Capital er én av eierne.
Avtalen innebærer at Lytix Biopharma vil ha rett til å motta en forhåndsbetaling og betingede milepælsutbetalinger basert på oppnåelse av spesifikke utviklingsmål og salgstall – til en samlet verdi på 113,5 millioner dollar. Det tilsvarer i overkant av én milliard kroner.