Hovedindeksen på Oslo Børs falt 0,3 prosent til 1.137,06 sist uke. De siste 12 månedene har hovedindeksen steget 41,6 prosent. Siden nyttår er den opp 16,7 prosent.
Hovedindeksen falt i starten av uken og testet den tekniske støtten på 1.120-nivået, men snudde opp igjen og tangerte nesten forrige ukes all-time high.
RSI korrigerte ned, men stoppet perfekt på 50-nivået og snudde opp igjen. Det, sammen med stigende bunner i hovedchartet og RSI-chartet, betyr at det kan komme et nytt angrep på den tekniske motstanden på 1.140-nivået kommende uke.
Den fallende trendlinjen i toppen av RSI-chartet kan imidlertid fremdeles bremse videre oppgang. Og snur RSI ned igjen vil det bekrefte den fallende tendensen i toppen av RSI-chartet.
Kommende uke
Snur hovedindeksen ned igjen, kan det fremdeles utvikle seg til en litt kompleks dobbel-topp-formasjon, med halslinje på 1.092-nivået. Skulle det skje, og hovedindeksen faller under halslinjen, vil det signalisere at den kan falle videre til 1.040.
Fortsetter oppgangen forbi 1.140 på stigende omsetning, og den fallende trendlinjen i toppen av RSI-chartet brytes, kan oppgangen fortsette opp mot 1.160. Da kan også 1.174 og 1.192 komme innen rekkevidde i løpet av sommeren.
Trenden i hovedchartet er fremdeles intakt og hovedindeksen sluttet over midtlinjen fredag. Så lenge den lange, positive undertonen i RSI-chartet fortsetter å dominere kan den videre retningen fremdeles være opp mot 1.250 i år.
Brytes imidlertid 50-nivået, og de positive undertonene i RSI-chartet, kan det signalisere lavere stigningstakt. Da kan korreksjoner opp bli forbigående.
Det tekniske fundamentet for hovedindeksen på Oslo Børs
All-time high for hovedindeksen på Oslo Børs er 1.287,39 fra 31. mai 2022. Intradag all-time high er 1.291,21 fra 19. april 2022.
Etter tre år med oppgang falt hovedindeksen 1,0 prosent i 2022. I 2021 steg hovedindeksen på Oslo Børs 23,4 prosent. I 2020 steg hovedindeksen 4,6 prosent. I 2019 ble det en oppgang på 16,5 prosent. I 2018 ble det en nedgang på 1,8 prosent. I 2017 var oppgangen på 19,1 prosent. I 2016 var oppgangen på 12,1 prosent og i 2015 på 5,25 prosent.
2023
All-time high er på 1.306,18. Intradag er rekorden på 1.308,36. Disse må brytes for å signalisere videre oppgang til nye høyder i den stigende trenden. Før hovedindeken kommer dit må den første bryte de tekniske motstandsnivåene på 1.256-, 1.262-, 1.275- og 1.287-nivået
Det er teknisk støtte på 1.248-, 1.240-, 1.228- og på 1.220-nivået. Under 1.220-nivået er det mer teknisk støtte på 1.200-nivået og på 1.189- og 1.180-nivået. Neste teknisk støtte kommer på 1.168-, 1.150-, 1.140-, 1.130- og 1.112-nivået. De neste støttenivåene kommer på 1.104-, 1.090-, 1.080,- 1.060-, 1.030-, 1.000- og 980-nivået. Under 980 er det 960-, 947- og 925-nivået som gjelder.
Brudd ned gjennom et teknisk støttenivå vil utløse salgssignal med potensial ned til neste nivå. Brudd på et teknisk motstandsnivå vil utløse kjøpssignal med potensial opp til neste nivå.
På oversiden er det teknisk motstand ved 1.260-nivået og 1.290-nivået.
2020
Gjennom april og begynnelsen av mai 2020 dannet konsolideringen i hovedindeksen et fundament for videre oppgang, i området 725 til 750. Da 750-nivået ble brutt signaliserte det at oppgangen kunne fortsette opp mot 820-nivået, 200 dagers glidende gjennomsnitt og 840.
Bruddet på 840-nivået signaliserte videre oppgang mot 860 og 880. Etter oppgangen til 880 snudde det ned igjen både i august og i oktober, men i november 2020 ble det viktige motstandsnivået brutt.
Bruddet på 880-nivået den 9. – 11. november 2020 signaliserte at hovedindeksen kunne fortsette opp mot 965 – 970. Etter bruddet på 970-nivået var det gode muligheter for et nyttårsrally som kunne sende hovedindeksen opp til 1.000.
2021 - 2022
Da den tekniske motstanden på 1.000-nivået ble brutt, i januar/februar 2021, signaliserte det videre oppgang mot 1.050. 1.100 og 1.250 kom da også innen rekkevidde i løpet av 2021 i den stigende trenden.
Hovedindeksen stanget opp mot 1.240 i november 2021. Intradag 2. mars 2022 kom et nytt støt opp forbi 1.240. Det endelige bruddet på 1.240-nivået den 21. mars åpnet for videre oppgang.
Den lange, stigende hovedtrenden gir rom for oppgang mot 1.500 i løpet av det kommende året. På samme tid er fallhøyden også stor. Bunnen i den lange trenden gir rom for fall ned mot 825.
Krakk i MPC Container Ships
Da vi analyserte MPCC teknisk den 11. april i år pekte den bratteste trenden videre opp mot 18 kroner, på ikke så altfor lang sikt. Vi la også til at om aksjen skulle tilbake til gamle høyder var det fremdeles mye å gå på. Da lå aksjen på 10,35 kroner. Den steg til 28 kroner.
Torsdag endte aksjen ned 8,2 prosent og fredag falt den hele 17,5 prosent til 21,20 kroner. Krakket (et fall på 20 prosent eller mer i løpet av kort tid) kom etter kraftig oppgang.
Containerskipsrederiet hadde steget som en rakett på Oslo Børs de siste månedene og var kraftig overkjøpt før aksjen falt som en stein mot slutten av uken. Men det var ikke første gang i år at aksjen har falt over 20 prosent.
Dette har skjedd i år
Fra nyttår og frem til 28. januar falt aksjen over 20 prosent, men frem til 28. juni steg den altså 449 prosent. Etter krakket (aksjen falt over 24 prosent på to dager) er aksjen fremdeles opp 235 prosent siden nyttår og 289 prosent de siste 12 månedene.
Topplinjen i den stigende trenden, som ble utviklet etter coronakrakket i mars i fjor, ble brutt på oversiden for knappe fire måneder siden. I slutten av juni ble også topplinjen i den brattere, stigende trenden brutt.
Aksjen ble overkjøpt og har vært det siden slutten av mai, og med RSI over 90 i begynnelsen av uken skrek RSI-chartet om gevinstsikring.
Hva nå?
RSI dundret ned og brøt både den positive undertonen og punkterte 50-nivået sist uke. Det kan signalisere lavere stigningstakt fremover. Slike brudd er ofte også signaler om at den stigende trenden kan bli brutt. I dette tilfellet den første og bratteste.
Vi har justert den stigende hovedtrenden, for å få med den siste toppen. Hvis den gir et «riktig» bilde av utvikling, er det rom for at aksjen kan falle videre til 8 kroner før den trenden blir brutt. Aksjen har gått fra å være superhot til å bli litt skummel.
Nå testes 50-dagers glidende gjennomsnitt og midtlinjen i den bratteste, stigende trenden. Et brudd ned vil signalisere at aksjen kan falle videre til intervallet 18- til 17 kroner, og bunnen i den bratteste trenden. Hvis aksjen faller videre vil den bratteste trenden bli brutt. Under 17-nivået kommer neste tekniske støtte på 14,50- og 13 kroner, og 200-dagers glidende gjennomsnitt.
Nytt kjøpssignal?
På kort sikt kan det være rom for en korreksjon opp, og det kan i så fall kanskje være en fin anledning til å sikre litt gevinst. Hvis en slik korreksjon bidrar til å sette en ny bunn i RSI- chartet, over de foregående, kan det imidlertid også gi en kjøpsmulighet.
For å utløse nytt kjøpssignal må aksjen bryte 28-nivået på stigende omsetning.
Finansavisen er ikke ansvarlig for eventuelle tap som måtte oppstå som følge av investeringer foretatt på basis av denne kommentaren.
MPC Container Ships
MPC Container Ships er et ledende norsk containerskipsrederi som spesialiserer seg på å betjene internregionale handelsruter.
Rederiet eier og driver en av de største flåtene containerskip i sitt segment globalt.
