Dette kan varsle et større børsfall

Søndag skrev Finansavisen at Hayes Martin i investeringskonsulenten Market Extremes spår en nedgang for de ledende amerikanske indeksene på over 10 prosent innen midten av august. Han uttalt ifølge Marketwatch at tilstanden i aksjemarkedets nå er verre enn noen gang siden oktober 2018. Den gangen kom det et fall på 20 prosent i S&P 500, mens smb-indeksen Russell 2000 falt 26 prosent.

Hvordan ser chartet ut, og er det noen tekniske signaler som kan si noe om hvordan det kan gå fremover?

Kritiske nivåer

Etter å ha steget til ny all-time high på 2.360,17 den 15. mars i år begynte indeksen å flate ut. Den hadde allerede punkterte sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt første gang og 12. mai brøt indeksen ned gjennom bunnlinjen den stigende trenden, som var blitt utviklet siden coronakrakket i mars 2020. I slutten av forrige uke brøt indeksen også ned gjennom sitt 200-dagers glidende gjennomsnitt og er da i korreksjonsmodus.

Les også

Tech-aksjen er overkjøpt – 10-års renten tester viktig nivå

Torsdag ble det ny all-time high for 30. gang i år. Den amerikanske 10-års renten snudde ned igjen, mens en tech-aksje steg til ny all-time high. Hva nå?

Russell 2000 har utviklet en rektangelformasjon med bunn rundt 2.135 og en topp rundt 2.355. Brudd på et av de to nivåene vil utløse et potensial på 220 poeng, opp eller ned. Ned mot 1.915 eller opp mot 2.575.

Nedsiden

Den første, positive undertonen i RSI-chartet ble brutt i begynnelsen av mars og den neste ble punktert i slutten av mai. I forrige uke ble også den tredje positive undertonen  punktert. Samtidig er det en fallende tendens i toppen av RSI-chartet og RSI ser ut til å ha etablert seg under 50-nivået. 

I sum signaliserer dette lavere stigningstakt og økt sannsynlighet for et brudd på bunnen i rektangelformasjonen.

Tekst Foto: Tradingview

Et brudd ned gjennom bunnen vil signalisere at den amerikanske smb-indeksen kan falle til 1.915. Det er et lite sikkerhetsnett på 2.075-nivået, men under det er det ikke mye teknisk støtte før nede i området 1.740 - 1.700. Det tilsvarer i så fall et fall på rundt 20 prosent fra dagens nivå og 28 prosent fra toppen i mars.

Ingenting er sikkert

Selv om 200-dagers glidende gjennomsnitt er brutt er det ikke sikkert at det kommer et brudd på bunnen i rektangelformasjonen på direkten. Indeksen kan fremdeles fortsette sidelengs innenfor intervallet, men med den utviklingen vi ser i RSI-chartet er det i øyeblikket større sannsynlighet for et brudd ned gjennom 2.135 enn et brudd opp gjennom toppen på 2.355-nivået.

Finansavisen er ikke ansvarlig for eventuelle tap som måtte oppstå som følge av investeringer foretatt på basis av denne kommentaren.