Forrige søndag gjorde vi oppmerksom på at fallet tilbake under den tekniske støtten på 1.140-nivået var et nytt, lite svakhetstegn. Vi skrev at brudd på 50-nivået i RSI-chartet ville signalisere avtagende stigningstakt og økt sannsynlighet for at hovedindeksen kunne fortsette ned mot 1.128-, 1.120-, 1.106- og kanskje 1.092-nivået.
Det ble en turbulent uke, som begynte med at hovedindeksen falt 2,4 prosent til 1.102,52. 50-dagers glidende gjennomsnitt ble brutt og den tekniske støtten på 1.106-nivået ble punktert.
Uken endte likevel med en marginal oppgang. Hovedindeksen på Oslo Børs steg 0,08 prosent til 1.131,88 og endte i tillegg over sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt. Siden nyttår er den opp 16,2 prosent.
Økt usikkerhet
De fallende trendlinjene i toppen av RSI-chartet og punkteringen av den positive undertonen fortsetter å legge en demper på stigningstakten.
Så lenge den lange positive undertonen i bunnen av RSI-chartet fortsetter, vil den fortsette å støtte den stigende trenden i hovedchartet, men punkteringen siste uke skapte en ny, liten usikkerhet, og kan være et signal om at hovedindeksen fortsetter i kanalen mellom 1.140 og 1.092 en stund til.
To nivåer blir dermed viktige igjen kommende uke også. Hvis RSI snur ned igjen og bryter de positive undertonene igjen , vil det signalisere avtagende stigningstakt. Det vil også gi økt sannsynlighet for at hovedindeksen kan fortsette ned mot 1.128-, 1.120-, 1.106- og kanskje 1.092-nivået.
På 1.129 møter hovedindeksen sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt. Brudd ned vil signalisere at 1.120-nivået kan bli testet. Brudd på det nivået vil signalisere at også 1.106- og 1.092-nivået kommer innen rekkevidde. Skulle 1.092-nivået bli brutt vil det signalisere at hovedindeksen kan fortsette ned mot 200-dagers glidende gjennomsnitt og bunnen i den stigende trenden på 1.060- og 1.055-nivået.
Viktig test
RSI snudde opp igjen og endte så vidt over 50-nivået. Holder den seg over 50-nivået vil det være positivt for den videre utviklingen. Det er en tynn teknisk motstand på 1.133-nivået som må brytes for å signalere videre oppgang mot 1.140 og kanskje all-time high på 1.153,11.
For å signalisere videre oppgang mot 1.160, 1.174 og 1.192 i løpet av sommeren, må hovedindeksen fremdeles etablere seg på oversiden av den teknisk motstanden på 1.140-nivået. Da kan også 1.250 fremdeles være innen rekkevidde før nyttår.
Mer om det tekniske fundamentet for hovedindeksen og Oslo Børs i bunnen av artikkelen.
Scatec ned 50 prosent
8. januar i år steg Scatec til ny all-time high på 397,60 (405,20 intradag). Etter det har salgssignalene nærmest stått i kø. Det ble stygt og aksjen falt over 50 prosent. Nå kan den falle 50 prosent til.
De første svakhetstegnene kom i slutten av januar, i kjølvannet av at aksjen hadde vært kraftig overkjøpt i begynnelsen av måneden, med RSI over 91! RSI snudde ned, falt under 50-nivået og brøt den positive undertonen.
Aksjen brøt 50-dagers glidende gjennomsnitt den 27. januar og snudde ned igjen etter å ha testet det glidende snittet et par dager senere. Aksjen falt videre til tynn teknisk støtte på 300-nivået og videre til 257- og 235-nivået.
Dødskrysset som ble etablert da 50-dagers glidende gjennomsnitt falt under 200-dagers snittet i slutten av mars var også et dårlig signal for den videre utviklingen. Aksjen falt videre til 215- og 198-nivået i begynnelsen av mai. Da hadde aksjen falt over 50 prosent fra toppen.
Etter en opptur til 245-nivået var oppgangen over og fredag kollapset aksjen igjen. Fallet stoppet nok en gang på den tekniske støtten på 198-nivået. Aksjen brøt imidlertid også sitt 50-dagers glidende gjennomsnitt igjen med solid margin, som den også gjorde 30. april. Aksjen punkterte samtidig også bunnlinjen i den lange stigende trenden og den positive undertonen i RSI-chartet.
Hode-skulder-formasjon
Det verste er imidlertid at det er blitt etablert en stor hode-skulder-formasjon i hovedchartet. Med den skjeve halslinjen, som ble brutt på 242-nivået i slutten av april, ble det signaliserte at aksjen kunne falle under 100 kroner.
Faller aksjen under 198-nivået er det litt teknisk støtte på 190-nivået. Under det nivået er det mer teknisk støtten på 180-nivået. De neste tekniske støttenivåene kommer på 151- og 124-nivået. Brudd på ett nivå vil signalisere fall til neste nivå.
Med den kraftige nedturen fredag kan det på kort sikt være duket for en rekyl opp igjen, kanskje opp mot 215- og 225-nivået og 50-dagers glidende gjennomsnitt. Det kan heller ikke utelukkes at den kan gå helt opp igjen mot 200-dagers glidende gjennomsnitt på 250-nivået. Men nedturen kan fortsette til 190, og kanskje 180, før den eventuelt kommer.
Tror man på en rekyl opp kan en eventuell opptur mot de nevnte nivåene i så fall gi muligheter for å komme seg ut på høyere nivåer enn aksjen ble notert til på fredag. For den risikosøkende kan fredagens nedtur også være en kjøpsmulighet, med utsikter til en pen, kortsiktig gevinst.
Det er for tidlig å si om den stigende trenden kan reddes, men en slik mulig oppgang vil i hvert fall utsette det endelige bruddet. Med den store hode-skulder-formasjonen signaliseres det imidlertid at aksjen, på litt sikt, kan falle under 100 kroner. Det bør man fremdeles ha i bakhodet.
Finansavisen er ikke ansvarlig for eventuelle tap som måtte oppstå som følge av investeringer foretatt på basis av denne kommentaren.
Scatec
Det tekniske fundamentet for hovedindeksen på Oslo Børs
All-time high for hovedindeksen på Oslo Børs er 1.287,39 fra 31. mai 2022. Intradag all-time high er 1.291,21 fra 19. april 2022.
Etter tre år med oppgang falt hovedindeksen 1,0 prosent i 2022. I 2021 steg hovedindeksen på Oslo Børs 23,4 prosent. I 2020 steg hovedindeksen 4,6 prosent. I 2019 ble det en oppgang på 16,5 prosent. I 2018 ble det en nedgang på 1,8 prosent. I 2017 var oppgangen på 19,1 prosent. I 2016 var oppgangen på 12,1 prosent og i 2015 på 5,25 prosent.
2023
All-time high er på 1.306,18. Intradag er rekorden på 1.308,36. Disse må brytes for å signalisere videre oppgang til nye høyder i den stigende trenden. Før hovedindeken kommer dit må den første bryte de tekniske motstandsnivåene på 1.256-, 1.262-, 1.275- og 1.287-nivået
Det er teknisk støtte på 1.248-, 1.240-, 1.228- og på 1.220-nivået. Under 1.220-nivået er det mer teknisk støtte på 1.200-nivået og på 1.189- og 1.180-nivået. Neste teknisk støtte kommer på 1.168-, 1.150-, 1.140-, 1.130- og 1.112-nivået. De neste støttenivåene kommer på 1.104-, 1.090-, 1.080,- 1.060-, 1.030-, 1.000- og 980-nivået. Under 980 er det 960-, 947- og 925-nivået som gjelder.
Brudd ned gjennom et teknisk støttenivå vil utløse salgssignal med potensial ned til neste nivå. Brudd på et teknisk motstandsnivå vil utløse kjøpssignal med potensial opp til neste nivå.
På oversiden er det teknisk motstand ved 1.260-nivået og 1.290-nivået.
2020
Gjennom april og begynnelsen av mai 2020 dannet konsolideringen i hovedindeksen et fundament for videre oppgang, i området 725 til 750. Da 750-nivået ble brutt signaliserte det at oppgangen kunne fortsette opp mot 820-nivået, 200 dagers glidende gjennomsnitt og 840.
Bruddet på 840-nivået signaliserte videre oppgang mot 860 og 880. Etter oppgangen til 880 snudde det ned igjen både i august og i oktober, men i november 2020 ble det viktige motstandsnivået brutt.
Bruddet på 880-nivået den 9. – 11. november 2020 signaliserte at hovedindeksen kunne fortsette opp mot 965 – 970. Etter bruddet på 970-nivået var det gode muligheter for et nyttårsrally som kunne sende hovedindeksen opp til 1.000.
2021 - 2022
Da den tekniske motstanden på 1.000-nivået ble brutt, i januar/februar 2021, signaliserte det videre oppgang mot 1.050. 1.100 og 1.250 kom da også innen rekkevidde i løpet av 2021 i den stigende trenden.
Hovedindeksen stanget opp mot 1.240 i november 2021. Intradag 2. mars 2022 kom et nytt støt opp forbi 1.240. Det endelige bruddet på 1.240-nivået den 21. mars åpnet for videre oppgang.
Den lange, stigende hovedtrenden gir rom for oppgang mot 1.500 i løpet av det kommende året. På samme tid er fallhøyden også stor. Bunnen i den lange trenden gir rom for fall ned mot 825.
