Regnskap og økonomistyringssystemer er ikke akkurat det mest sexy på jord, men du verden hvor lukrativt det kan være. Torsdag ble det kjent at softwareselskapet Visma får inn John Fredriksens nystartede fond Aeternum, Folketrygdfondet og rederarving Harald Høegh på eiersiden.
Lukk øynene. Prisingen i transaksjonen ble satt til 16 milliarder euro, tilsvarende 165 milliarder kroner inklusiv gjeld. I sist emisjon for ett år siden var prisingen på 110 milliarder kroner. Trekker man fra nettogjelden utgjør egenkapitalverdien 140 milliarder kroner.
Den ferske verdsettelsen ville gjort Visma til det femte mest verdifulle selskapet på Oslo Børs. Tilbake i 2017 var prisingen på «bare» 45 milliarder kroner.
Det var Dagens Næringsliv som omtalte transaksjonen først. Ifølge avisen var emisjonen på 2,2 milliarder kroner, hvor Fredriksen gikk inn med 780 millioner kroner. ABG Sundal Collier og Goldman Sachs var våpendragere.
Kraftig hopp for Moan
Det er Øystein Moan som er mannen bak Visma-eventyret. Siden 1997 frem til i fjor var han konsernsjef, og nå er han styreleder.
Da Moan kom inn som konsernsjef i forrige århundre omsatte selskapet for 200 millioner kroner, hvorav mesteparten av inntektene kom fra softwaresalg til shippingindustrien. I dag er lønn og HR blitt Vismas aller viktigste satsingsområde, der selskapet er fjerde størst i Europa.
Visma er kjent for sin aggressive oppkjøpsstrategi, og har i løpet av en tiårsperiode kjøpt over 100 selskaper. I lang tid har Visma vært eid av oppkjøpsfond, som har fulgt med på Moans innsats med lupe.
Etter det Finansavisen erfarer er Moans reelle eierandel på rundt 3 prosent hvis man tar hensyn til forskjellige aksjeklasser.
Det betyr at Moans Visma-aksjer nå er priset til 4,2 milliarder kroner. I fjor høst verdsatte tidsskiftet Kapital hans nettoformue til 3,4 milliarder kroner.
Sikter mot børs
Det er ikke veldig ofte unoterte selskaper får Folketrygdfondet inn på eiersiden, men nå gjør fondet et unntak.
– Dette er i tråd med vårt mandat som åpner for investeringer i unoterte selskaper med intensjon om børsnotering, sier aksjesjef Nils Bastiansen i Folketrygdfondet i en melding.
Konsernsjef Merete Hverven er strålende fornøyd med de nye eierne.
– Vi ønsker de nye investorene hjertelig velkommen når vi fortsetter å utvikle vår skyteknologi i verdensklasse. Fremtiden ser lys ut for veksten av digitale tjenester, ettersom bedrifter i økende grad ser verdien av skyløsninger for å håndtere sine viktigste forretningsprosesser. Visma er unikt posisjonert for å fremme denne veksten takket være våre fantastiske ansatte, internasjonal tilstedeværelse og nettverk, og stadig voksende støtte fra investorer i verdensklasse, sier hun i en pressemelding.
I andre kvartal omsatte Visma for 520 millioner euro og EBITDA-resultatet kom inn på 140 millioner euro. Veksten i kvartalet var på 24,5 prosent.
