– Vi ser flere tegn som indikerer en gjeninnheting i riggmarkedet. Det kan gi ytterligere oppgang i utnyttelse og rater, sier riggmarkedsanalytiker Hans Jacob Bassøe i Esgian.
Nylig holdt han og kollega Teresa Wilkie en presentasjon om hvordan analysebyrået Esgian ser på markedet for flytende rigger og boreskip – flytermarkedet.
Det de ser er at aktiviteten fortsetter å ta seg opp.
Det skyldes først og fremst høyere oljepris og lavere prosjektkostnader. I tillegg kommer de seneste prognosene fra IEA, som viser at oljeetterspørselen vil øke de neste tiårene til tross for at det legges stadig mer vekt på å kutte ned på fossil energi.
– Det betyr at boring av nye brønner vil være nødvendig, sier Wilkie.
Ifølge Esgian er aktivitetsnivået i flytermarkedet nå på samme nivå som før covid-19. Flere kontrakter blir tildelt og kontraktene blir stadig lengre. Gjennomsnittlig kontraktslengde for boreskip er nå 316 dager.
– Det er en sterk preferanse for moderne og avanserte ultradypvannsboreskip, sier Wilkie.
Lavere tilbudsside bidrar også til bedringen i riggmarkedet. Esgian estimerer at det er 47 boreskip og like mange semirigger som er kandidater til å bli tatt ut av markedet på grunn av blant annet alder.
Ratene ventes å stige
Mens ratene for sjette generasjons ultradypvannsboreskip har vært variable, er det en mer merkbar økning i ratene for de nyere syvendegenerasjonsskipene som følge av strammere tilbudsside.
Ifølge Esgian har ikke ratene i flytermarkedet vært høyere på fem år, og særlig gjelder dette for nettopp de mest moderne boreskipene.
I dette segmentet har det vært slutninger over 300.000 dollar pr. dag i Brasil og i den amerikanske delen av Mexicogulfen. Også moderne halvt nedsenkbare borerigger (semirigger) som opererer i værharde områder som Nordsjøen får rater over 300.000 dollar.
– Dagratene for «premium assets» stiger og ventes å fortsette med dette de neste 12 månedene fordi utnyttelsen tar seg opp, sier Wilkie, som også peker på at operatører er mer villige til å betale for blant annet mobilisering og prosjektrelaterte kostnader når de skal leie inn riggkapasitet.
Ifølge rigganalytikerne i Esgian har utnyttelsesgraden for boreskip steget fra 53 prosent i september i fjor til 75 prosent i august i år. Hvis etterspørselen vedvarer, ventes utnyttelsen å klatre til 84 prosent neste år, tilsvarende 76 enheter.
– Det er et nivå hvor man vil begynne å se vesentlig høyere rater, sier Wilkie.
Samtidig ventes utnyttelsen av de moderne semiriggene å nå 76 prosent neste år.
Det er også de mest moderne enhetene som i utgangspunktet har lavest utslipp. Esgian har tidligere pekt på at det er rom for å kutte utslippene fra boring med omtrent 25 prosent kun ved å velge riggen med lavest karbonavtrykk.
Godt driv i Nordsjøen og Brasil
Det er Nordsjøen som venter å drive markedet for semirigger i værharde områder. Markedet her ventes å stramme seg til i minst to år til. Selv om etterspørselen i Norge ikke er veldig høy neste år, tar den seg opp i 2023 som følge av skatteinsentivene, ifølge Esgian, som ser et stort etterspørselspotensial.
I Sør-Amerika er riggutnyttelsen over 90 prosent, noe som i stor grad er drevet av Petrobras i Brasil. Fremover venter Esgian at operatørene må ta inn rigger fra andre regioner.
I Mexicogulfen er tilbudssiden stram for resten av 2021 og inn i 2022, ifølge Esgian, og etterspørselen, særlig etter boreskip, ventes å øke dersom oljeprisen holder seg på nivåene man har sett den seneste tiden.
I Vest-Afrika har utnyttelsen ifølge Esgian vært lav som følge av covid-19 og rigger i opplag. Det neste året ventes en utnyttelsesgrad på 70 prosent.
