AutoStore forsvarer monsterprisingen i børsdebuten og handles opp over 12 prosent på høyt volum kort tid etter Oslo Børs åpnet for handelen.
AutoStore-gründer Jakob Hatteland sitter på 16,2 millioner aksjer i selskapet, tilsvarende 0,50 prosent av aksjekapitalen. På kort tid har dermed investoren dratt inn godt over 60 millioner kroner.
Etter dagens kursoppgang sitter investoren på aksjer til en verdi av godt over 550 millioner kroner. Dagens Næringsliv har tidligere omtalt at Hatteland har tjent 4 milliarder kroner på salg av AutoStore-aksjer.
Konsernsjef Karl Johan Lier sitter selv på over 21 millioner aksjer. Papirgevinsten så langt beløper seg til nær 80 millioner kroner, og han sitter nå på aksjer til en verdi av over 730 millioner.
– Spinnvilt dyrt
«AutoStore på børs til monsterpris», skrev Finansavisen i mai og viste til at en rekke meglerhus prøvde å dra robotlagersystem-eventyret på børs til en prislapp på mellom 13 og 15 milliarder dollar, tilsvarende opptil 130 milliarder kroner.
Prisingintervallet kom inn på mellom 90 og 103 milliarder kroner, og noteringskursen ble satt helt i den øvre enden. Med en verdsettelse på 103 milliarder kroner ble AutoStore Norges nest største børsnotering noensinne og børsens niende mest verdifulle selskap.
Senior porteføljeforvalter Petter Tusvik i Alfred Berg omtalte prisingintervallet som for dyrt.
«Selv om selskapet har god vekst, er EV/Salg-multippelen for høy», sa forvalteren til Finansavisen tidligere i oktober.
Forvalter Peder Steen i Sissener pekte samtidig på at prisingintervallet kom litt under enn hva meglerhusene hadde indikert på forhånd.
«Jeg tror tilbakemeldingene selskapene har fått har gått ut på at det var spinnvilt dyrt, gitt de usikkerhetsmomentene mange er enige om», sa forvalteren.
«Det er faktorer som hvor store inngangsbarrierene er og hvor stort dette AutoStore-markedet er, samtidig som at selskapet er i et pågående søksmål mot Ocado, som det sikkert vil komme nyheter rundt i slutten av november», fortsatte Steen.
Hentet 2,7 mrd.
AutoStore hentet i forbindelse med noteringen 2,7 milliarder kroner i frisk kapital. I tillegg ble det gjennomført nedsalg av aksjer blant eksisterende aksjonærer, blant andre amerikanske Thomas H. Lee og svenske EQT.
Nedsalget skulle opprinnelig være på mellom 10,8 og 12,8 milliarder kroner, men dette ble senere økt til 15,3 milliarder kroner. Det japanske investeringsselskapet Softbank, som eier 40 prosent av selskapet, solgte ikke aksjer.
Det økte nedsalget fra selgende aksjonærer gjør at den forventede fri flyt av AutoStore-aksjer vil ligge på 17,4 prosent ved noteringen, med en mulig økning til 20 prosent dersom alle aksjer i tilbudet selges.
Investorene kastet seg etter aksjer da selskapet hentet penger, og emisjonen ble overtegnet «flere ganger». AutoStore landet fire investorer som forpliktet seg til å kjøpe aksjer for rundt 6,9 milliarder kroner. Dette ble fordelt likt mellom Alecta Pensionsförsäkring, FIL Investments International, Mawer Investment Management og WCM Investment Management.
