Høsten 2020 startet hentet John Fredriksen tidligere Odin-topp Vegard Søraunet for å bygge et nytt investeringsselskap, som fikk navnet Aeternum Capital.
Investeringsstrategien handler om å finne nordiske kvalitetsselskaper og eie disse med et evighetsperspektiv. Ferske avkastningstall viser at det var en suksess i fjor.
I et innlegg på LinkedIn skriver Aeternum at avkastningen endte på 58,2 prosent i fjor målt i norske kroner, mens avkastningstallet var på 66,9 prosent i svenske kroner.
Til sammenligning endte den nordiske indeksen OMX Nordic 40 opp nærmere 25 prosent, noe som betyr at Fredriksen & Co. var 33 prosentpoeng bedre enn indeks.
Finansavisen var i kontakt med Vegard Søraunet på fredag, men han hadde ikke tid til å kommentere avkastningstallene.
Verdihopp
Ifølge LinkedIn-innlegget fikk Aeternums portefølje en verdioppgang på 2,3 milliarder kroner i fjor, og ved årsskiftet var den verdijusterte egenkapitalen (NAV) på 8,5 milliarder kroner.
Aksjeporteføljen besto ved utgangen av fjoråret av 21 aksjer, hvorav SkiStar utgjorde 14 prosent av verdiene. Aksjeposten i det svenske konglomeratet Storskogen utgjorde i overkant av 1,1 milliarder kroner.
«En ny struktur i samarbeid med utviklere vil bidra til videre utvikling av destinasjonene på en god måte fremover. Vi vil støtte dette, og bidra til ytterligere konsolidering i det nordiske markedet», var beskjeden fra Søraunet da Aeternum gikk inn i SkiStar i november i fjor.
På Oslo Børs har Aeternum Capital investert i Medistim, Carasent og Elektroimportøren. Medistim-aksjene er nå verdt 560 millioner kroner, mens de to sistnevnte aksjepostene er verdt henholdsvis 309 og 153 millioner kroner.
Satser utenfor børs
Aeternum Capital gir også gass utenfor børs. I september i fjor gjorde selskapet en investering på 780 millioner kroner i softwaregiganten Visma.
I forbindelse med emisjonen hintet Visma om børsplaner, men det er ikke kjent når det planlegges å foreta en eventuell notering.
Selskapsverdien til Visma var på 165 milliarder kroner inkludert gjeld i transaksjonen. Kraftig multippelfall for IT-aksjer på børs kan imidlertid forsinke en potensiell børsnoteringsprosess. Hvem er villig til å hente kapital og gjøre en notering på lavere kurser enn sist emisjon?
Ifølge Aeternum-rapporten utgjorde verdiene utenfor børs 17 prosent av den verdijusterte egenkapitalen ved årsskiftet. De andre aksjepostene utenfor børs er skadedyrselskapet Anticimex, Legatech og Ondosis.
Tøff start på 2022
Børsåret 2022 har startet ruglete og Oslo Børs er hittil i år ned 2,6 prosent, mens den svenske hovedindeksen har falt hele 6,9 prosent.
«Vårt syn er likevel at det alltid er mulig å finne flotte selskaper som vil generere verdiskaping for sine aksjonærer, eller gode selskaper som kan transformeres til store selskaper gjennom aktivt eierskap. Aeternum ble ikke grunnlagt for å kapitalisere på kortsiktig markedsutvikling, men heller for å delta i nordisk verdiskaping og utøve et langsiktig, aktivt eierskap. Vi vil fortsette å søke etter slike muligheter i året som kommer», skriver Aeternum på LinkedIn.
En snøfattig vinter i kombinasjon med coronarestriksjoner har laget hakkemat av SkiStar på Stockholmsbørsen i år. Nedgangen er på over 18 prosent.
Enda verre har det gått med Storskogen, som har rast hele 32,4 prosent på børs. Det norske medtech-selskapet Medistim er ned nærmere 18 prosent.
Jakter ekstern kapital
Den 14. september i fjor skrev Finansavisen at Aeternum med Vegard Søraunet i spissen jakter ekstern kapital, hvor målet er å bygge opp et børsnotert investeringsselskap som Wallenberg har i Sverige gjennom Investor.
«Vi har full fart med å forberede innhenting av ekstern kapital i sammenheng med at vi håper å få konsesjon som AFIM-forvalter av Finanstilsynet. Når vi først gjør dette har vi ambisjoner om å hente milliardbeløp, da dette er en viktig milepæl for Aeternum», sa Søraunet til Finansavisen da nyheten ble kjent.
En børsnotering av Aeternum skal ikke gjennomføres i morgen, og det er snakk om fem til ti år frem i tid. Hvordan prosessen går med å få inn ekstern kapital, vites ikke.
