Oslo Børs og Euronext har i samarbeid med Pareto Securities, Thommessen, PwC og Crux Advisers startet opp programmet «IPOready», som handler om å rigge selskaper klar for børs.
Tirsdag ble første kurs avholdt hos Pareto Securities i Oslo, og det var 15 forskjellige selskaper som møtte opp. Programmet er skreddersydd for selskaper som vurderer en børsnotering i løpet av ett til tre år.
– I «IPOready»-programmet vil Pareto bidra med å gi selskapene som deltar innblikk i hvordan man langsiktig kan bruke kapitalmarkedet som finansieringskilde, når det er rett tidspunkt å vurdere en børsnotering basert på selskapets utvikling og planer, hva som er viktig for investorer og markedet generelt når de vurderer å investere/kjøpe aksjer, samt hvordan selskaper blir verdsatt av markedet og hvordan man kan posisjonere seg for å tiltrekke seg investorer til optimal prising, sier Pareto Securities-sjef Christian Jomaas.
– Å gå fra en privat og i mindre grad offentlig eksponert hverdag til en forretningshverdag der oppmerksomheten fra regulatoriske myndigheter, profesjonelle analytikere, investorer og medier øker drastisk, må forberedes svært godt og i god tid, sier styreleder Beatriz Malo de Molina i Crux Advisers.
Nysgjerrige på kapitalmarkedet
Et av selskapene som deltar på «IPOready» er sjømatselskapet Villa Seafood. Majoriteten av virksomheten knytter seg opp mot eksport av bearbeidet laks.
Hovedkontoret til Villa Seafood ligger i Ålesund, men selskapet har også avdelinger i Skottland og USA. I tillegg eier selskapet Arctic Filet på Senja sammen med Wilsgård Fiskeoppdrett. Fabrikken driver med bearbeiding av filet og porsjoner.
På toppen av det kommer eierskap i Organic Sea Harvest (OSH), som satser på økologisk lakseoppdrett ved den skotske øya Isle of Skye, som ble startet opp i 2015.
– Etter at vi hentet penger gjennom folkefinansieringsplattformen FundingPartner for å finansiere den økologiske oppdrettssatsingen ble vi mer nysgjerrig på kapitalmarkedet. Derfor meldte vi oss på «IPOready», sier daglig leder Ove Thu i Villa Seafood.
Foretrekker småsparere
Sjømatselskapet hentet 12 millioner kroner i 2020 og fikk inn 523 investorer i lånet fra FundingPartner.
– Interessen var såpass stor at det blir naturlig og vurdere å hente penger i egenkapitalmarkedet senere. Du kan si vi er i en sonderingsfase for en børsnotering og ser på det som en interessant mulighet. Vi vil heller ha med mange norske småsparere på laget enn en rik russisk oligark, sier Thu.
Han eier 53 prosent av aksjene i Villa Seafood. Resten eies av ansatte og venner.
– En børsnotering er først og fremst et interessant verktøy for å vokse videre. I forbindelse med en slik prosess kan det være interessant å se på dagens struktur og i større grad synliggjøre verdier. Det kan bety å slå sammen selskaper, selge selskaper eller kjøpe ut medaksjonærene i Skottland, sier Thu.
– Tjener altfor lite
I fjor omsatte salgsselskapet til Villa Seafood for 1 milliard kroner. På toppen av det kommer omsetning fra Scotland, USA og Senja, hvilket gir en samlet topplinje på 1,5 milliard kroner.
– Ut fra regnskapet til Villa Seafood fremkommer ikke dette, så vi burde nok strukturere selskapet bedre, sier Thu.
– Tjener dere mye penger?
– Nei, vi tjener altfor lite. Salgsbiten av Villa Seafood har en resultatmargin på mellom 1 og 1,5 prosent, mens den økologiske oppdrettsvirksomheten vil på sikt få fete marginer. Det er oppdrett som tradisjonelt sett fanger kapitalmarkedets interesse i størst grad, sier han.
I Skottland har Villa Seafood allerede begynt å slakte fisk, og målet er å øke produksjonen til om lag 6.000 tonn i året.
– Jeg tror uroen vi nå ser har styrket vår konkurransesituasjon. Med dyrere flyfrakt på grunn av stengte luftrom og dyrere drivstoff blir det mer gunstig å selge bearbeidet produkter. Økologiske oppdrett får i tillegg lavere lavere fôrkostnader sammenlignet med tradisjonell oppdrett, siden vegetabilske innsatsfaktorer har blitt relativt dyrere enn marine innsatsfaktorer. I tillegg har vi sterk USA-eksponering, sier finansdirektør Anders Hagestande.
