Fredriksen eier en økende del av gjelden i Solstad Offshore. I det stille har han etter hva Finansavisen forstår kjøpt opp deler av selskapets bankgjeld etterhvert som enkelte banker har solgt sine utlån.

Seatankers-gruppen, som Fredriksen eier sammen med døtrene Kathrine og Cecilie, posisjonerer seg også for å være med i flotellmarkedet. 

Selskapet har kjøpt det 155 meter lange boligskipet som Haugesund-rederiet Østensjø kansellerte ved det sør-koreanske verftet Hyundai Heavy Industries i 2016.

Skipet har sengeplasser til 800 personer. I tillegg kommer kontorareal på 850 kvadratmeter, samt gymsal, sauna, to svømmebasseng, konferanserom og auditorium.

Opprinnelig skal Østensjøs kontraheringspris ha ligget rundt 200 millioner dollar. Etter hva Finansavisen erfarer har Fredriksen sikret seg flotellet for rundt 75 millioner dollar.

Det går også rykter om at han har kjøpt to plattformforsyningsskip i tillegg til de to han eier fra før av. Dette er så langt ikke bekreftet.

NYTT FORRETNINGSOMRÅDE: Med kjøpet av boligskipet som skulle hete «Edda Fortis», men som nå bærer navnet «Hyundai Ulsan 2652», går Seatankers inn i et nytt satsingsområde, offshore accomodation. Skipet ble bestilt for vel 200 millioner dollar, mens Fredriksens kostpris skal ligge rundt 125 millioner dollar lavere. Illustrasjon: Salt Ship Design/Hyundai Heavy Industries

Femdobling på børs

Offshore serviceskipsrederiet Solstad Offshore i Skudeneshavn har vært en vinner på børsen i år. Aksjen er opp 402 prosent, godt hjulpet av et sterkere marked med økende etterspørsel og høyere rater. Andre rederier i samme bransje har også steget kraftig.

Flere investorer har valgt å posisjonere seg tyngre i oljeservice for å være med på denne utviklingen. Christen Sveaas' selskap Kistefos har kjøpt seg tungt inn i Siem Offshore, mens Arne Blystad og Harald Moræus-Hanssen har kjøpt forsyningsskip.

Inntil årsskiftet 2021/22 var Fredriksen en betydelig aksjonær i Solstad-rederiet, men så forsvant han brått fra aksjonærlisten.

Det betyr imidlertid ikke at han er ute av selskapet. Flere av bankene som har lånt penger til Solstad Offshore har redusert sine posisjoner ved å selge deler av låneeksponeringen, mens noen skal ha kvittet seg med hele lånet.

Fredriksen har etter hva Finansavisen forstår vært en aktiv kjøper av Solstad-lån og sitter nå som eier av lån pålydende cirka 1,5 milliarder kroner. 

Handlene skal ha skjedd til kurser varierende fra litt under 50 til opp mot 70 prosent av pålydende.

Flere salg

En kilde anslår at bankene tilsammen har kvittet seg med Solstad-lån for rundt 5 milliarder kroner, av totalt 20 milliarder, og mener at Fredriksen-selskaper kan stå bak kjøp av rundt en tredjedel av dette.

Ofte er det forskjellige typer fond som plukker opp gjeld som bankene ønsker å kvitte seg med i kriserammede selskaper. Men det er også eksempler på at industrielle og andre aktører tar posisjoner ved slike nedsalg.

Solstad sliter fortsatt med en betydelig gjeldsbyrde, men markedsoppgangen både for plattformforsynings-, ankerhåndterings- og konstruksjons- og subsea-skipene kan gjøre det enklere å betjene denne og finne løsninger med långiverne.

Uansett vil Fredriksen med sin posisjonering på gjeldssiden ha sikret seg en plass ved bordet dersom utviklingen likevel skulle bli slik at Solstad må gjennomgå en ny restruktureringsrunde.

Og fortsetter oppgangen, kan han alternativt videreselge gjelden med gevinst.

En av Fredriksens nærmeste medarbeidere, Gunnar Winther Eliassen, sier at han ikke vil kommentere opplysningene om at gruppen har kjøpt seg tungt inn på gjeldssiden i Solstad Offshore. 

Deltok ikke i emisjon

På topp satt Fredriksen med over 16 prosent av aksjene i Solstad-rederiet, men fikk en lavere eierandel etter restruktureringen som ble gjennomført sommeren 2020.

Da ble nær en tredjedel av den netto rentebærende gjelden som var på 31 milliarder kroner omgjort til aksjer. Den gamle aksjekapitalen i Solstad Offshore ble vannet ut til 0,4 prosent av kapitalen etter gjeldskonverteringen. 

Parallelt ble det gjennomført en mindre kapitalutvidelse. Kjell Inge Røkkes Aker stilte opp i emisjonen, mens Fredriksen – som da var rederiets andre hovedaksjonær – valgte å ikke skyte inn nye penger i rederiet.

Rett før jul i fjor solgte Fredriksen 65.000 aksjer i Solstad, noe som bidro til å bringe beholdningen hans ned i 9,99 prosent. 

I en børsmelding 3. januar informerte Fredriksen-selskapet Hemen Holding om at det hadde overført vel 6,9 millioner Solstad Offshore-aksjer som avslutning av en avtale om utlån av aksjeposten.