Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), også kjent som verdens største produsent av halvledere, publiserte torsdag morgen resultatene for årets fjerde kvartal.
Resultatet endte på 9,7 milliarder dollar, tilsvarende 97,1 milliarder norske kroner. Dette var høyere en det analytikerne forventet, som estimerte et resultat på 9,5 milliarder dollar for kvartalet, ifølge Reuters.
Inntektene klatret med hele 26,6 prosent til 19,9 milliarder dollar i fjerde kvartal, og endte derfor akkurat innenfor selskapets guiding som lå i intervallet 19,9 til 20,7 milliarder dollar.
Dermed fikk også selskapet en økt bruttomargin på 62,2 prosent, mot 52,7 prosent samme periode i fjor.
Inntektsbrems
Mot første kvartal må derimot Taiwan Semiconductor trykke på bremsen, da de venter en samlet inntekt på mellom 16,7 til 17,5 milliarder dollar, og en bruttomargin på mellom 53,5 til 55,5 prosent i løpet av årets tre første måneder.
Til sammenligning omsatte de for 17,6 milliarder dollar i første kvartal i fjor, med en bruttomargin på 55,6 prosent.
Under kvartalspresentasjonen torsdag sa adm. direktør C. C. Wei at «de forventer at hele industrien vil falle litt, samtidig som TSMC vil vokse litt i 2023».
DNB Markets-analytiker Christoffer Wang Bjørnsen påpeker at dette var ventet av markedet, noe som reflekteres i aksjekursen til det taiwanske halvlederselskapet, som var opp over 4 prosent i førhandelen på Wall Street torsdag ettermiddag.
– Motvind i segmenter som smarttelefoner og forbrukerelektronikk, og fortsatt bra momentum i HPC- og bilsegmentet – trender som selskapet indikerer kommer til å fortsette inn i første halvår, påpeker Wang Bjørnsen.
Ifølge rapporten venter Taiwan Semiconductor at driftsmarginen vil ligge på 41,5 til 43,5 prosent, mot 45,6 prosent i første kvartal 2022.
Kuttet investeringsestimatene
I oktober kuttet selskapet investeringsestimatene med 14,3 prosent til 36 milliarder dollar for regnskapsåret 2022. Fasiten endte med investeringer på 36,3 milliarder dollar.
Ifølge Reuters har selskapet også justert ned investeringsestimatet for 2023 til intervallet 32 til 36 milliarder dollar.
– Det at Taiwan Semiconductor kutter på investeringsestimatene viser at de er forsiktige ettersom de ser det er dårlig vær i sektoren, spesielt i segmenter relatert til konsumenten, påpekte Wang Bjørnsen i oktober.
Meglerhuset estimerer at omtrent 90 prosent av wafersene i norske Nordic Semiconductor stammer fra den taiwanske halvledergiganten.
Torsdag faller Nordic-aksjen med 2 prosent fra start, og har brukt resten av handelsdagen på å vake mellom minus to og null.
Positivt for Nordic
Til tross for et ventet fall i inntjeningen fremover finner DNB-analytikeren flere positive punkter for norske Nordic Semiconductor i rapporten.
– Først og fremst er det positivt å se at Taiwan Semiconductor indikerer at en økende andel av investeringene deres i kapasitet kommer til å gå mot specialty nodes i 2023, da dette underbygger andre datapunkter vi har plukket opp om investeringer i økt kapasitet på modne teknologinoder, noe TSMC historisk ikke har prioritert, sier han.
– Videre kommenterte ledelsen på kvartalspresentasjonen at de forventer at mangelen på wafers for bilindustrien kommer til å bli mindre ganske fort. Da Nordic konkurrerer med bilindustrien om waferkapasitet hos TSMC er begge disse kommentarene positive da de kan bety at mer kapasitet kan bli ledig for Nordic.
Analytikeren konkluderer med at kvartalsrapporten var positiv for Nordic Semiconductor.
Kursoppgang
På ett år har Taiwan Semiconductor falt 36 prosent og markedsverdien er nå omtrent 432 milliarder dollar.
På det meste var aksjen ned over 50 prosent, men de siste månedene har vært preget av oppgang i sektoren, der halvlederselskapet har steget med over 35 prosent siden starten av november.
Til sammenligning har norske Nordic Semiconductor falt over 33 prosent på ett år, og ligger nå med en markedsverdi på nær 34 milliarder kroner.
Den norske databrikkeprodusenten har også fått medvind på Oslo Børs de siste månedene, der aksjen har steget 32 prosent siden midten av oktober, fra 133 til 176 kroner. Sistnevnte leverer fjerdekvartalstall tirsdag 7. februar.
