Havila Kystruten måtte ut i ekstraomganger for å få på plass en tredelt operasjon for å få finansiert oppkjøpet av skipene Havila Polaris og Havila Pollux, som var nødvendig for at selskapet skulle opprettholde kontrakten med Samferdselsdepartementet om seiling langs norskekysten.
Med 65 millioner euro i frisk kapital, et lån på 20 millioner euro fra Sævik-familien og et svindyrt obligasjonslån på 305 millioner euro fra det amerikanske kredittfondet HPS Investment Partners ble skipene overlevert for noen dager siden.
BLIR FIRE: Havila Kystruten vil ha fire skip i flåten. FOTO: Havila Kystruten
– Lånet er dyrt, men naturligvis avgjørende. Alternativet var ganske mye verre for aksjonærene, sier investeringsøkonom Mads Johannesen i Nordnet.
Og etter trykkingen av totalt 758,7 millioner nye aksjer, til en kurs på 1 krone per aksje, har interessen for aksjen hos investorene steget betraktelig på børsen.
Solgte, men kjøpte seg inn igjen
Brorparten av de friske pengene i emisjonen kom fra det tyske fondet Paladin, som i lengre tid har vært den nest største aksjonæren. Men også store tunge aktører som Johan Odvar Odfjell, Fredrik Sigurdssøn Astrup, Magnus Tvenge, Snorre Øverland, MP Pensjon og Axel Camillo Eitzen bidro til å fylle opp Havila-kassen.
– Og dette er solide aksjonærer, som også har vært med fra tidligere, sier Johannesen.
AKSJONÆR: Johan Odvar Odfjell. FOTO: Hans Jørgen Brun/Farvatn
Men en rekke tradere tegnet seg også i den overtegnede emisjonen. Arne Fredly tegnet seg for 1,5 millioner kroner, som tilsynelatende ble solgt den første eller andre noteringsdagen. Den samme manøveren ser det ut til at daytraderen Svend Egil Larsen tok, da han ble borte fra aksjonærlisten allerede etter første dag.
Larsen tegnet seg for rundt 1,1 millioner kroner.
– Når det gjelder Havila Kystruten så solgte jeg dessverre den første dagen, selv om det ikke var planen. Den var veldig svak på dag én, så jeg trodde den ville falle videre, sier Larsen til Finansavisen.
DELTOK: Investor Arne Fredly tegnet i emisjonen, men er trolig ute av aksjonærlistene. FOTO: Thomas Bjørnflaten
Selskapet kom deretter med en melding om eierskap av de tre siste båtene.
– Da gikk den litt, og jeg ble selv med fra 1,07 igjen, sier Larsen.
Får skip etter sommersesongen
I forkant av emisjonen har omsetningen i Havila Kystruten-aksjen vært begredelig. Fra 1. januar og frem til de nye aksjene ble notert har aksjen i snitt blitt omsatt for snaue 880.000 kroner. Men den dagen emisjonsaksjene ble registrert ble det omsatt aksjer for rekordhøye 23,2 millioner kroner, og selv om omsetningen har falt noe tilbake har det gått aksjer for nærmere 40 millioner etter dette også.
– Frem til emisjonen ble det omsatt Havila Kystruten-aksjer for 6,8 millioner kroner i juli, og aksjen ble nettosolgt, sier Johannesen, og fortsetter:
– I forrige uke ble den omsatt for 13 millioner kroner og på kun to dager i august er aksjen omsatt for det dobbelte, så det er en betydelig forskjell.
– Aksjen er også nettokjøpt for nærmere 6 millioner kroner.
På det høyeste har Havila Kystrute-aksjen blitt omsatt 25 prosent høyere enn emisjonskursen, men har siden falt litt tilbake.
HANDLER KYSTRUTEN: Investeringsøkonom Mads Johannesen i Nordnet. FOTO: Nordnet
– Jeg kan ikke spå fremtiden, men det blir nok mer trykk i denne aksjen i tiden som kommer.
Nordnet-økonomen trekker også frem timingen med overleveringen av skipene:
– Hvorvidt selskapet var heldig med å motta de to siste skipene etter den lukrative sommersesongen gjenstår å se.
I tillegg til Fredly og Larsen var aktive aksjeplukkere som Lars Brandeggen og Ketil Skorstad også blant tegnerne i emisjonen.
