– Forvaltning handler om tillit. Dessverre har Aeternum Management som forvalter brutt denne tilliten til de grader ved å påta Aeternum Capital på morsnivå, hele 1,2 milliarder svenske kroner i garantier, stikk i strid med forvalteravtalen, som sier null gjeld på fondsnivå, sier John Fredriksens kommunikasjonsrådgiver, Ole Eikeland etter generalforsamlingen fredag ettermiddag.

Fredriksen vant frem i forslaget om å heve avtalen med forvaltningsselskapet Aeternum Management.

– Seatankers bruker flere forvaltere verden over og vi har aldri tidligere opplevd et slikt tillitsbrudd som Aeternum Management som forvalter, har foretatt seg i dette tilfellet, sier Eikeland, og fortsetter:

– Vi kan ikke leve med en forvalter som viser en så liten forståelse for en forvalteravtale og aksjonærenes verdier.

Eikeland sier de allerede i vår igangsatte samtaler med forvalteren.

– For å sikre våre verdier, og minoritetsaksjonærenes verdier, iverksatte vi samtaler med forvalter i vår med mål om å finne en god løsning. Ikke bare for WQZ, men for alle minoritetsaksjonærene. Vi strakk oss langt og prøvde i det lengste å få til en løsning med forvalter, men det viste seg dessverre å være umulig. Vi så ingen annen utvei enn å be generalforsamlingen i Aeternum Capital, å si opp avtalen.

– For Seatankers har minoritetsaksjonærene alltid vært viktige og vil selvfølgelig bli likebehandlet med oss. De som ønsker å være med videre, vil få muligheten til det, mens for de som ønsker å trekke ut sine midler, vil vi legge til rette for en fornuftig prosess for alle parter, avslutter kommunikasjonsrådgiveren.

Motstand

John Fredriksen kontrollerte selv 63 prosent av Aeternum Capital, og behøvde 75 prosent av stemmene for å heve avtalen. Det fikk han, men ikke uten motstand fra både Stenshagen, Heje og svenske Capfir Invest.

Det svenske investeringsselskapet Capfir Invest, med forvalterne Jacob Gellerstam og Christian Jarehov, er toneangivende blant de svenske investorene i «evighetsinvestoren» Aeterum Capital. Selskapet er tidligere investeringsrådgiver i PwC samt andre svenske institusjoner. 

Sammen med flere store svenske investeringsselskaper og privatinvestorer sendte disse torsdag et brev til John Fredriksens WQZ Investments Group, hvor de ber Fredriksen og hans mannskaper om å ta hensyn.

«Vi vil begynne med å beklage situasjonen som har oppstått for oss som minoritetsaksjonærer og for forvalterne av fondet,» står det i brevet som Finansavisen har tilgang til.

Brevet er datert 28. september, og føyer seg til brevet som ble sendt av de norske milliardærene Knut Heje, Jørgen Stenshagen og Anders Endreson, som DN skrev torsdag. For svenskene er som nordmennene sjokkerte over Fredriksens oppførsel:

GIR MOTSTAND: Agra-eier Knut G. Heje og sønnen Knut H. Heje er aksjonærer i Aeternum. Tidligere næringsminister Monica Mæland har ingenting med saken å gjøre. FOTO: Jørgen Hyvang

« Vi er også enige og står bak brevet sendt til WQZ datert 27. september».

I tillegg til Capfir er brevet signert av Martin Oldmark, som solgte restaurantgrossisten Martin & Servera for over 600 millioner kroner i 2015, samt Maria, Camilla og Fredrik Lindegren. I tillegg er investeringsselskapet Kvarngrundet med, som representeres i brevform av Monika Crafoord.

Nådestøtet 

Svenskene representerer drøye 900.000 aksjer i fondet, som blir peanøtter sammenlignet med Fredriksens eierpost, med rundt 51 millioner aksjer. Men nettopp derfor er situasjonen ekstra provoserende:

« Vi finner dagens situasjon svært upassende, og vi forstår ikke WQZ`s handlinger. Dette kan påvirke verdiene og fondet negativt,» står det, hvor det legges til at situasjonen også tar tid og fokus fra ledelsen til å forvalte fondet til det beste for alle parter.

Videre står det:

BESKYTTES AV MANGE AKSJONÆRER: Forvalter Vegard Søraunet forslås kastet av John Fredriksen, men fredes av en rekke minoritesaksjonærer. FOTO: Eivind Yggeseth

« Dette er en dårlig situasjon for oss minoritetsaksjonærer, som gjennom WQZ`s handlinger tvinges inn i en tvist som vi ikke ønsker. Vi oppfordrer WQZ og ledelsen til å løse dagens situasjon på en måte som ikke er negativ for oss minoritetseiere før generalforsamlingen 29. september 2023.» 

«Vi ønsker å fortsette med dagens ledelse, og vi står bak Vegard Søraunet og teamet hans.»

Vil sette inn Arctic-forvaltere

Den norsk-kypriotiske multimilliardæren, som nylig fikk anslått sin formue til 205 milliarder kroner av Kapital, var den første investoren i Aeternum, og er den eneste som eier «founder class»-aksjer i fondet. Tidligere i september sendte Fredriksen sjokkbølger gjennom finansmarkedene, da det ble klart at han ønsket å trekke seg ut av Aeternum. Torsdag ble det offentlig kjent at Fredriksen hadde kalt inn til generalforsamling i Aeternum Capital, hvor temaet var å fjerne Aeternum Management som forvalter av fondet. 

Stridens kjerne er å få forvalter Vegard Søraunet og hans team vekk fra fondet, men i forkant av skjebnemøtet fredag, hvor Arctic-forvaltere foreslås til å overta forvaltingen av Aeternum, kommer en sterk Fredriksen-motstand til overflaten:

« Alle våre investeringer er preget av en langsiktig tilnærming og tillit til ledelsen vi ansetter, så også i dette tilfellet. Basert på gjeldende informasjon fra WQZ er vår tillit til Vegard og ledergruppen fortsatt uendret», skriver svenskene.

Fredriksens tålmodighet sentralt

Det norske forvaltningsselskapet Gabler passer på mer enn 100 milliarder kroner for norske investorer og family office, og har interesse i saken da de selv har anbefalt flere av sine kunder å investere i Aeternum. Selv brukte Gabler seks måneder på din gjennom gang av Aeternum før det begynte å sende kunder dit.

I et 3 sider langt skriv har Gabler står det i midlertid noe svært interessant, og det er situasjonen med Fredriksen som storeier:

« En av de største risikoene Gablers investeringsteam identifiserte før investeringen ble gjort, at Fredriksen-systemet mistet tålmodigheten etter en periode med svak absolutt og / eller relativ avkastning, har nå inntruffet. Gabler diskuterte dette inngående med Søraunet og hans team i forkant av at kunder og ansatte i Gabler foretok fondsinvesteringen». 

«Utfallet er meget skuffende, men kommer ikke som et sjokk. Likevel, konflikten som nå har oppstått er alvorlig om den ikke håndteres godt.

Det står også:

«Vi er nå i en situasjon hvor Fredriksen-familien er på vei ut og Aeternum må stå på egne ben uten sin «founding father», men med en portefølje bestående av solide og delvis unike og godt posisjonerte, unoterte selskaper.

Dette ser de ikke på som problematisk, selv om de påpeker at forvaltningkapitalen bør økes fra dagens 1,6 milliarder for at Aeternum forblir en lønnsom fondsforvalter.

Men at kundene har noe å frykte er de klokkeklare på:

« Vi mener at investors kapital er godt beskyttet på kort og mellomlang sikt og bedriftene i porteføljen er i svært liten grad påvirket av konflikten.»