KIT

I løpet av oktober falt hovedindeksen på Oslo Børs 0,8 prosent, samtidig som de anbefalte aksjene til Norne Securities gikk opp 1,7 prosent. Dermed er porteføljen for første gang foran Oslo Børs i år – med en oppgang på 7,9 prosent.

Stolt-Nielsen og Aker BP var porteføljevinnerne, med kursoppganger på henholdsvis 18,5 prosent og 8,5 prosent. Verst gikk det med Scatec som falt ytterligere 11 prosent i løpet av måneden.

«Goodtech er et selskap med god backlog og kontraktsflyt som fortjener oppmerksomhet», sa analysesjef Petter Slyngstadli til Finansavisen for en måned siden, samtidig som han understreket at ledelsen er i ferd med å gjøre en flott snuoperasjon.

Bytter ut Goodtech med Kitron

Etter en måned med tilnærmet null avkastning, vrakes Goodtech til fordel for Kitron. Begge selskapene leverte tall for tredje kvartal som investorene mente var skuffende.

– Særlig Kitron falt mye på det som egentlig var helt ok tall. Her får man et av børsens kvalitetsselskaper til en PE som er lavere enn 10, og en utbytteavkastning som er større enn fire prosent. Selskapet har også en betydelig eksponering mot forsvarsindustrien, som virker å være i vinden, sier Slyngstadli til Finansavisen.

– Kitron er et selskap jeg liker veldig godt. Aksjen falt veldig mye på kvartalstallene, og jeg føler nå at Kitron er for billig til å hoppe over, sier analysesjefen.

– Spøkelsene overlever Halloween

Analysesjefen minner om at alternativene til aksjer gir stadig bedre løpende yield.

– Det er aldri et godt tegn, og kan bli skjebnesvangert når makroindikatorene kneler under de høye styringsrentene. Både resesjons- og aksjemarkedskorreksjonsspøkelsene overlever nok Halloween, og blir med oss videre, også inn i 2024. Det tar tid før pengepolitikken virker, og jeg tror at en del aktører vil kjenne byrden neste år, sier Slyngstadli.

– Hvor langt inn i 2024 skal vi før problemene starter?

– De fleste av oss «forståsegpåere» hadde jo trodd at problemene skulle ha dukket opp allerede. Og det har de jo gjort i enkelte sektorer, slik som bygg- og anlegg og kommersiell eiendom, men foreløpig går det nokså greit, sier analysesjefen