I en analyse fra Nordea Markets skriver Hans-Erik Jacobsen at Hexagon Composites, som en aktør som muliggjør renere transportløsninger, har oppsidepotensial. Dette begrunnes med at regjeringsinsentiver og reguleringer driver behovet for renere transportbrensel og etterspørsel etter gassdistribusjon. Jacobsen påpeker også at kundenes etterspørsel etter grønnere leverandører, samt et økende fokus på sikkerheten til sylindre, antyder suksess for selskapet.

Når det gjelder risiko, mener analytikeren at hovedrisikoen for Hexagon Composites er endringer i reguleringer og regjeringsinsentiver for naturgass, vedvarende utfordringer i forsyningskjeden, og fortsatt kostnadsinflasjon.

Videre estimerer Jacobsen at selskapets forbedring i driftsresultat før ned- og avskrivninger (EBITDA) som ble observert gjennom 2023 har fortsatt inn i fjerde kvartal, med en estimert EBITDA på 123 millioner kroner. Det forventes at utsiktene forblir positive. 

Analytikeren forventer særlig sterk etterspørselsvekst i segmentet for mobile rørledninger og betydelig potensial i USA når den nye naturgassmotoren for tunge lastebiler lanseres våren 2024. På grunn av de fortsatt sunne utsiktene for Hexagon Composites, gjentar Jacobsen en kjøpsanbefaling og et kursmål på 33 kroner. Med en estimert EV/EBITDA for 2024 på 9,9x, mener analytikeren at selskapet er undervurdert.

Aksjen ble til sammenligning omsatt for om lag 24 kroner torsdag.

Oppsummeringen er laget av AI-verktøyet ChatGPT, og justert av Finansavisens journalister.