Finansavisen har gitt fem eksperter følgende påskenøtt: Du får 10 millioner kroner i dag. Om fem år skal du levere pengene tilbake med god avkastning. De skal vokse og gro, men uten å ta ellevill risiko. Hvordan ser porteføljen ut?
Mads Johannesen, investeringsøkonom i Nordnet Bank, starter konservativt, men avslutter med et smell.
– Hvis jeg fikk 10 millioner kroner med en horisont på fem år, ville jeg nok allokert pengene litt annerledes enn for eksempel pensjonssparing. På fem år kan ting svinge mye, og man er i større grad avhengig av timing på kjøp og salg for å få maksimal kapitalavkastning.
Johannesen starter ballet med seks millioner kroner i et globalt indeksfond.
– Dette gjør jeg fordi jeg har troen på verdens verdiskapning og at samfunnets verdiskapning er større enn i dag om fem år. Et globalt indeksfond er billig og vil gi markedets avkastning over tid. Alt annet like, vil disse pengene inflasjonsjustert være verdt 8,5 millioner kroner i løpet av en femårsperiode. Selvsagt kan man være uheldig og treffe en finanskrise i løpet av perioden, men om markedene skulle stige normalt gjennom perioden, vil jeg ha tjent 2,5 millioner kroner på de opprinnelige 6 millioner kronene.
De neste 2 millionene ville han ha investert i rentefond.
– Her vil man ikke få all verdens avkastning, men dette er mer for å ha en sikring i perioden. Disse pengene kan for eksempel utnyttes i perioder hvor det globale aksjemarkedet faller mye – og flyttes til aksjefond.
– De fleste trygge og sikre likviditetsfond vil i dag gi deg i området 5 til 6 prosents avkastning, som gjør at pengene vil holde tritt med inflasjonen, samt kan brukes som en sikkerhetsventil i tilfelle markedet skulle falle mye i perioden, forklarer Johannesen.
Portefølje: Hvis jeg fikk 10 millioner
6 mill. i et globalt indeksfond
2 mill. i rentefond
1 mill. i venture – 200.000 i fem selskaper
1 mill. i luksusklokker – Rolex, Audemars Piguet og Patek Philippe
Tro på vekst
Med den neste millionen gjør Johannesen et uvanlig valg. Han vil rett og slett bli ventureinvestor og gjøre livet som investor litt mindre kjedelig.
– Dette er et univers hvor svært få vil lykkes, men treffer man, vil man kunne gjøre enorme gevinster. Her ville jeg delt opp millionen i fem poster på 200.000 kroner og investert i fem selskaper jeg har tro på, kommenterer Johannesen. Målet er å treffe på én av fem.
Til slutt velger Nordnet-økonomen seg luksusklokker. Det gir mindre risiko enn mange av selskapene på Euronext Growth, og er mye morsommere.
– Den siste millionen ville jeg investert i luksusklokker. Her ville jeg holdt meg til kjente merker som Rolex, Audemars Piguet og Patek Philippe. Det er med klokker som med aksjer, du må vite hva du holder på med og kjøpe modeller som er svært etterspurt. Over tid vil prisene stige.
Johannesen har solid erfaring:
– Selv kjøpte jeg min første Rolex Submariner i 2019 for 66.000 kroner. I dag kan jeg selge samme klokke for 125.000 kroner i annenhåndsmarkedet. Dette tilsvarer en verdiøkning på 90 prosent i tillegg til at jeg kan bruke denne klokken daglig. Til sammenligning har den amerikanske indeksen S&P 500 steget 70 prosent i samme periode. I disse periodene med høy inflasjon og høye renter er det ikke feil å ha fysiske eiendeler som du også kan bruke på veien.