Et nytt riggselskap sikter mot børs i Norge. Brasilianske Constellation Oil Services har planer om å notere seg på Euronext Growth etter at selskapet har gjennomført en refinansiering av gjelden mot slutten av året.
Der vil det blant annet bli hentet ny egenkapital, opplyser selskapet i en pressemelding.
Det er bare fire måneder siden forrige riggnotering i Oslo, da Christen Sveaas og Arne Fredly tok Ventura Offshore på børs.
Constellation vil gjøre en emisjon og hente mellom 600 og 630 millioner dollar fra eksisterende og eksterne investorer. Mye av dette går til å konvertere gjeld til aksjer. Selskapet vil betale tilbake gjeld på 660 millioner dollar, og all eksisterende gjeld vil enten bli konvertert til aksjer eller tilbakebetalt, opplyser selskapet i meldingen. I tillegg vil det bli tatt opp rundt 650 millioner dollar i et sikret obligasjonslån.
Ifølge Constellation impliserer kapitalinnhentingen en verdsettelse av selskapet på 1,15–1,25 milliarder dollar, inkludert gjeld.
Brasils største
Privateide Constellation Oil Services Holding har operert i Brasil siden begynnelsen av 1980-tallet, og fikk sin første rigg i 1994. For noen år siden ble selskapet overtatt av kreditorene etter en refinansiering.
I dag er Constellation det største riggselskapet i Brasil, med en flåte på syv borerigger, hvorav tre boreskip og fire semirigger. Det har også management på riggen «Tidal Action», tidligere «West Libra», som eies av verftsgruppen Hanwha.
Da Constellation presenterte seg på Pareto-konferansen tidligere i høst, opplyste det at seks av de syv riggene som selskapet selv eier er på kontrakt med den brasilianske oljekjempen Petrobras.
Så sent som i slutten av september meldte Constellation om to nye kontrakter på to et halvt år med Petrobras for riggene «Laguna Star» og «Tidal Action». Kontraktene har en verdi på til sammen 1 milliard dollar, inklusive mobilisering, opsjoner og ekstra tjenester.
Milliarder i ordreboken
I andre kvartal hadde Constellation inntekter på 144 millioner dollar, en oppgang på 2,6 prosent fra året før. Selskapet fikk et justert driftsresultat før av- og nedskrivninger (justert ebitda) på 57 millioner dollar og et resultat etter skatt på minus 1,4 millioner, ifølge selskapets kvartalsrapport.
Ved utgangen av kvartalet var ordreboken på 1,1 milliarder dollar, og gjelden beløp seg til 867 millioner dollar.
For 2024 som helhet sikter selskapet mot inntekter på 550–570 millioner dollar og en justert ebitda på 185–195 millioner dollar.
Selskapet mener det opererer «i det mest attraktive flytermarkedet» i verden – nemlig Brasil – og ser oppside i inntjeningen etter hvert som riggene får fornyet sine kontrakter til dagens markedsnivåer.
