Iran eksporterer i dag rundt 1,5 millioner fat olje pr. dag, og 90 prosent av volumene fraktes på VLCC-er.
– Dersom vi antar at dette tallet vil falle dramatisk, må det skaffes erstatningslaster i det åpne markedet. Det kan slå ut på VLCC-etterspørselen med 6–7 prosent og sende ratene langt over 60.000 dagen. Så får vi se i hvilken grad dette skjer, men om man forutsetter at regionen ikke stenger helt ned, er dette utvilsomt veldig støttende for VLCC-markedet, sier Pareto-analytiker Eirik Haavaldsen.
Ratene i VLCC-markedet har ligget på nivåer på rundt 30.000 dollar dagen den seneste uken.
Haavaldsen tror også at ratene for store gasskip (VLGC) kan få et ytterligere løft etter nattens angrep på iranske atominstallasjoner.
– Man skal heller ikke glemme BW LPG og VLGC her. Iran–Kina utgjør cirka 8 prosent av VLGC-volumene, og vi kan få de samme effektene der – i et marked som allerede er veldig sterkt.
BW LPG-sjef Kristian Sørensen sier at de fleste LPG-aktørene avventer situasjonen etter at sentimentet i VLGC-markedet styrket seg ytterligere, med forventninger om at flere ønsker å sikre skip for lasting ut av Midtøsten.
– Det er spekulasjoner rundt hvordan konflikten vil påvirke iransk LPG-eksport, som primært ender opp i Kina på skip i VLGC-skyggeflåten. Hvis vi ser et bortfall av iransk LPG fra markedet, vil det mest sannsynlig bety økt etterspørsel etter alternative LPG-volumer fra Midtøsten og USA, noe som i teorien vil styrke VLGC-markedet ytterligere, sier han
Øke usikkerhet
DNB Carnegie-analytiker Jørgen Lian påpeker at en eskalering av uroen i Midtøsten øker usikkerheten for tanksektoren ytterligere, og han regner med at det vil være høy slutningsaktivitet i det korte bildet for å sikre last før en potensiell forstyrrelse av volumene fra regionen.
– Vi ser for oss et rateløft i det korte bildet, men realiteten er at omtrent 30 prosent av råoljefrakten kan rammes ved en stengning av Hormuz, som Iran tidligere har truet med. Om det skulle skje, vil en betydelig andel av tanketterspørselen rammes, noe som vil være negativt for markedet så lenge det pågår og frem til situasjonen løser seg, sier Lian.
En annen mulighet er ifølge DNB Carnegie-analytikeren at angrepene isoleres til å ramme iranske oljeinstallasjoner.
– Blir det utfallet, må markedet dermed svare med mer volum fra andre steder, noe som vil kunne dreie etterspørselen fra skyggeflåten og over på andre skip.
Mindre risiko rundt Hormuz
Ifølge Arctic Securities-analytikerne Ole-Rikard Hammer og Kristoffer Barth Skeie kom angrepet til tross for advarsler fra USA. Det kan bety at Israel nå anser seg som fristilt.
– Det øker risikoen for en lengre konflikt. Eventuelle hindringer i Hormuzstredet er den store risikoen. Den kan faktisk ha blitt mindre fordi USA sier de ikke er involvert, og Saudi-Arabia sine uttalelser er støttende versus Iran, sier Hammer.
Skeie peker på at helgens planlagte atomforhandlinger mellom USA og Iran i Oman kan bli avgjørende.
«Økt risiko for vedvarende forstyrrelser i regionalt tilbud av olje vil føre til at oljeselskaper og tradere forsøker å flytte flere laster ut av regionen så raskt som mulig, en situasjon som skifter prisingsmakten tilbake til rederne», skriver han.
Dersom færre rederier er villige til å sende skip inn i et mulig krigsområde vil det også kunne bidra til knapphet på tonnasje, mener han.
