I Oslo tingrett onsdag fortsatte behandlingen av søksmålet mellom Kistefos og Aker Capital. I den andre rettsdagen la Kistefos’ advokat, Olav Perland, frem flere lydopptak som viser hvordan den kjente milliardæren Øystein Stray Spetalen vurderte å bidra i redningsaksjonen for det kriserammede rederiet.

Blant opptakene var samtaler mellom megler Rolf Kristiansen i Pareto Securities og investorbrødrene Øystein og Eigil Stray Spetalen. Begge uttrykte tydelig interesse for å stille opp med store beløp.

Ifølge e-poster som ble vist i retten, skrev Kristiansen til finansdirektør Kjetil Ramstad i Solstad 31. august 2023 at Øystein var villig til å komme med «noen hundre millioner», og at også Eigil, sammen med venner, kunne stille med tilsvarende beløp.

I retten ble det først spilt av et lydopptak mellom Øystein Stray Spetalen og Kristiansen. Der diskuterer de Solstads omfattende gjeldsproblem.

Dette er saken

Christen Sveaas’ private selskap Kistefos har saksøkt styret og konsernsjefen i Solstad Offshore, Kjell Inge Røkkes Aker Capital, Pareto Securities og Aker-topp Frank O. Reite etter refinansieringen av Solstad Offshore.
Søksmålet gjelder likebehandling av aksjonærer og de økonomiske konsekvensene av refinansieringsprosessen.
Med bare måneder igjen før et milliardlån gikk til forfall, var det behov for en refinansiering av Solstad Offshore høsten 2023. 23. oktober meldte Solstad Offshore at det var kommet til enighet om en løsning med Aker og bankene.
Refinansieringen ble gjennomført i et datterselskap av Solstad Offshore, Solstad Maritime, som fikk overført 35 av de 43 skipene som Solstad Offshore eide.
I tillegg til at bankene refinansierte flåtelånet, bidro Aker med 2,25 milliarder kroner i egenkapital. Akers deleide selskap AMSC gikk inn med skipet «Normand Maximus», verdsatt til 1 milliard kroner, mot oppgjør i aksjer.
Øvrige aksjonærer i Solstad Offshore fikk tegningsrettigheter og mulighet til å tegne aksjer i Solstad Maritime for inntil 750 millioner kroner.
Kistefos hevder at refinansieringen ikke ble gjennomført i tråd med gjeldende regler og prinsipper for aksjonærbehandling. Han mener blant annet at verdsettelsen av Solstad Maritime var for lav, og at løsningen i praksis innebar en overføring av verdier og kontroll til Aker på bekostning av de andre aksjonærene.
Aker mener at erstatningskravet er grunnløst, og i et brev til Aker-aksjonærene skrev Røkke at søksmålet er absurd.
Rettssaken startet 7. oktober, og ventes å vare i over to måneder. En rekke advokater og flere titalls vitner og sakkyndige vil møte i retten i løpet av saken.

– Å fytti helvete

– Det er jo ikke så voldsomt mye, hva skal jeg si, grensesprengende å si deg eller annet enn det som har vært i presentasjonene, altså. Men det er jo klart, vi jobber jo med dem. De har 13 milliarder som skal refinansieres, og det er jo litt penger, selv i dagens marked, sa Kristiansen.

– Når faller den gjelda? spurte Spetalen.

– Hva sa du?

– Når faller den gjelda, når skal den refinansieres?

– 31. mars.

– Er det bond eller bank?

– Alt er bank. Det som er annerledes her, er at noe av bankgjelda, det var jo tidligere litt tyske og nederlandske banker som solgte da ting var som verst. Noe av det er plukket av hedgefond, sa Kristiansen.

– Hva går den gjelda for i dag? spør Spetalen.

– Jeg har ikke sett noe omsetning.

– Hvor mye er det som faller?

– Det er 11,2 milliarder som er i den fasiliteten.

– Å fytti helvete, utbryter Spetalen.

– To fjerdedeler av det sitter jo på banker som er villige til å være med, men de er jo ikke så villig til å komme med nye penger da.

– Jeg bare tror at... Jeg tror det er mulig å hente, den børsverdien er så lav der nå, vet du. Jeg tror vi fort klarer å hente, på en discount aksjekurs, så henter du fort 2 milliarder i egenkapital, og et nytt bondlån på 4, sa Spetalen.

– Rolf, Rolf, jeg kan ringe deg om 20 minutter. Jeg skal bare spise middag med kona, så ringer jeg deg opp igjen.

– Det beste er å gjøre en fuckings emisjon

Da Spetalen ringte tilbake, var det rett på sak.

URIKTIG FREMSTILLING: Erlend Holstrøm i Schjødt mener Kistefos legger frem et feilaktig bilde av saken. FOTO: Iván Kverme

– Du kan jo tenke på det, men vi kan altså være der med ganske betydelige beløp. Men jeg lurer på om det beste er å gjøre en fuckings emisjon jeg, altså, sa han.

Spetalen foreslo en rettet emisjon på 3–4 milliarder kroner, med en minstetegning på 50 millioner. For hver krone man tegnet, måtte man garantere 0,50 kroner i en fortrinnsrettsemisjon, som skulle være på mellom 1,5 og 2 milliarder.

– Så er det jo bare å nedbetale gjelda og hente inn 2,5 milliarder da og så få det ned til 12,5, og så må de ha litt stand-still i 5 år eller 7 år på den gjelda, sa Spetalen.

Erlend Holstrøm i Schjødt mener lydopptakene gir et misvisende bilde.

– Dette er en uriktig oppfatning av de faktiske forhold som skyldes motpartens uriktige fremstilling av saken, blant annet fordi motparten unnlot å spille av/gjengi hele samtalen med Spetalen som gir et annet bilde av situasjonen. Vi vil, når vi slipper til med vårt innledningsforedrag, påvise dette, sier han.

– SINNSSYKT SPENNENDE: Investor Eigil Stray Spetalen og venner hadde planer om å bidra med 100 millioner kroner i en eventuell emisjon. FOTO: Thomas Bjørnflaten

– Skudd i blinde

Også broren Eigil Spetalen tok kontakt med Pareto for å vise interesse for refinansieringen og en eventuell emisjon. Spetalen er for øvrig innkalt som vitne i saken, og skal møte i retten 19. november.

I samtalen med Kristiansen, foreslo investoren en fullgarantert fortrinnsrettsemisjon på 4 til 5 milliarder.

– Litt skudd i blinde. Jeg bare synes at Solstad er et kjempeselskap som jeg har lyst til å være med på.

Rolf Kristiansen i Pareto Securities svarte:

– Det er interessant å vite at folk har lyst til å stille opp. Jeg tror det er litt tidlig, altså, med tanke på å, hva skal jeg si, bygge bok på egenkapital, men det er veldig greit å vite folk som ikke er der og ikke.

– Nei, jeg er egentlig keen på det, så hvis man kunne gjøre noe hvor det er en tegningsrettsemisjon, eventuelt å garantere en tegninsrettsemisjon, hvor man fikk noe av den man garanterte for. En sånn løsning er jeg veldig keen på å være med på. . Eller hvis det bare… hvis det er straight forward salg, så er jeg også...Jeg bare synes Solstad er sinnssykt spennende.

Kristiansen spurte Spetalen hvor stor emisjon han hadde tenkt.

– Nei, kanskje, i stedet for å hente 2–3, så kanskje hente 3–4, svarte Spetalen.

– For da tenker jeg, henter du det, så… så er det mulig å betale mye utbytte, og da er bankene også lettere å ha med å gjøre.

Ville investere betydelig beløp:– Å fytti helvete

Øystein og lillebror Eigil Stray Spetalen ville investere betydelig beløp i Solstad Offshore: – Å fytti helvete.

Legg til MittFa

Informasjon om bruk av AI