Hedgefondet Situational Awareness har falt rundt 67 prosent så langt i juli etter store tap på AI-aksjer, ifølge Wall Street Journal (WSJ), som har sett et brev fondet sendte til investorene torsdag.

– Vi har sviktet dere denne måneden, skrev gründer Leopold Aschenbrenner i brevet. De kraftige tapene tvang fondet til å selge hoveddelen av aksjeporteføljen til Ken Griffins Citadel for å skaffe kontanter og møte marginkrav fra långiverne.

Situational Awareness hadde sent onsdag inngått en avtale om å selge Anthropic-andeler verdt 3,5 milliarder dollar til et konsortium ledet av Greenoaks og Sequoia Capital. Torsdag trakk fondet seg imidlertid fra avtalen, ifølge kilder Journalen har snakket med. Fondet sitter fortsatt med en portefølje av private investeringer, blant annet andelen i Anthropic.

Fortsatt opp

Til tross for juli-tapene er fondet fortsatt opp rundt 80 prosent hittil i år. Frem til utgangen av mai hadde det steget rundt 270 prosent. Aschenbrenner la delvis skylden på shortselgere som angrep posisjonene, og sammenlignet situasjonen med et innskuddsflukt. Han opplyste at fondet nå har fjernet all belåning.

Situational Awareness har vokst til over 20 milliarder dollar i forvaltningskapital på under to år. Aschenbrenner startet fondet uten profesjonell investeringserfaring og ble sett på som en AI-orakel av mange investorer som fulgte hans store, belånte satser på kunstig intelligens. De voldsomme svingningene illustrerer hvor risikable og volatile de store AI-satsingene har blitt i markedet.