DNO har lagt frem et mulig bud på britiske Genel Energy. Det norske oljeselskapet opplyser fredag at det 28. juli kontaktet styret i Genel med et forslag om å kjøpe samtlige aksjer i selskapet.

Budet er på 69 pence pr. Genel-aksje, som priser hele selskapet til rundt 202 millioner pund. Det tilsvarer om lag 2,6 milliarder kroner.

Budet innebærer en premie på 38 prosent mot Genels sluttkurs torsdag. Sammenlignet med den volumvektede gjennomsnittskursen de siste tre månedene er premien 30 prosent.

Aksjonærene skal alternativt kunne velge en kombinasjon av kontanter og nyutstedte DNO-aksjer med tilsvarende verdi. 

Ble avvist

Styret i Genel avviste fremstøtet 4. august. DNO sier likevel at det fortsatt er villig til å gå i dialog med styret om forslaget.

DNO argumenterer blant annet med at transaksjonen vil gi Genel-aksjonærene en betydelig premie og større sikkerhet rundt verdiene i selskapet. Selskapet trekker også frem at en sammenslåing vil skape en sterkere aktør i Kurdistan-regionen i Irak, hvor sikkerhetsmessig og kommersiell risiko gjør størrelse og finansiell styrke viktig.

Fremstøtet kommer samtidig som Genel selv forsøker å kjøpe Capricorn Energy. DNO peker på at flere tredjeparter har varslet mulige bud på Capricorn, og at det dermed ikke er sikkert at Genel lykkes med sitt eget oppkjøpsforsøk.

Må bestemme seg innen september

Forslaget er ikke-bindende og er blant annet betinget av at DNO får gjennomført tilfredsstillende due diligence. Selskapet understreker at det ikke er noen sikkerhet for at et endelig bud faktisk vil bli lagt frem.

Etter britiske oppkjøpsregler har DNO frist til 4. september med å varsle enten en fast intensjon om å legge inn bud eller at selskapet ikke vil gå videre. Fristen kan forlenges med samtykke fra det britiske Takeover Panel.

Genel svarer

«Etter å ha vurdert det mulige budet sammen med sine rådgivere, har styret enstemmig avvist forslag til DNO, da de er overbevist om at det mulige budet fundamentalt undervurderer selskapet», svarer Genel i en børsmelding.

Selskapets aksjonærer rådes samtidig til å ikke foreta seg noe som svar på det mulige budet.