Det var ingen emisjon eller nedsalg i forbindelse med noteringen av det Dubai-baserte riggselskapet Vantage Drilling på Euronext Growth mandag. Likevel er det høyst uvanlig at det ikke omsettes aksjer i et nynotert selskap.
Pr. tirsdag ettermiddag var det fortsatt ingen aksjer som hadde byttet hender.
Markedet priser riggselskapet til 3,8 milliarder kroner, men dette er basert på en kurs fra OTC-noteringen i USA, på 26,25 dollar, tilsvarende 287 kroner.
I USA ble det sist omsatt aksjer i selskapet 17. oktober. Ettersom det ennå ikke er omsatt aksjer på Euronext Growth i Oslo, er altså denne verdsettelsen enn så lenge usikker.
DNB Markets har fungert som rådgiver for børsnoteringen av Vantage Drilling.
Vantage Drilling er det tredje selskapet med borerigger i porteføljen som har gått på børs i Norge i år. Fra før er både Ventura Offshore og John Fredriksens oljeserviceselskap Paratus Energy notert.
Samtidig vurderer det brasilianske riggselskapet Constellation en notering her.
– Vi er glade for å bli notert på Euronext Growth – en betydelig milepæl for selskapet. Noteringen illustrerer vårt ønske om å skape verdier for aksjonærene gjennom strategiske tiltak, og bygger på en historikk med meget god drift. Med dette nye kapittelet legger vi grunnlaget for en tyngre global satsing, styrker den finansielle posisjonen vår og fortsetter å tilby førsteklasses tjenester til kundene våre i energisektoren, uttalte konsernsjef Ihab Toma i Vantage Drilling i forbindelse med børsdebuten i starten av uken.
Ifølge en fersk investorpresentasjon er Cross Ocean Partners største eier med 23,2 prosent av aksjene.
De fire andre store eierne er Exmar, Kite Lake Capital, Axebrook Capital og Karlin Asset Management. Det er altså ingen store norske eiere.
Eier og drifter
Vantage Drilling er registrert på Bermuda, har hovedkontor i Dubai og i tillegg kontorer i Houston, Texas og i Singapore.
Selskapet eier de to boreskipene «Tungsten Explorer» og «Platinum Explorer», samt de to oppjekkbare riggene «Topaz Driller» og «Soehanah».
Tidligere i år inngikk Vantage Drilling en intensjonsavtale om selge «Tungsten Explorer» til et joint venture som eies sammen med TotalEnergies. TotalEnergies betaler 198,75 millioner dollar for en 75 prosent eierandel i joint venturet, mens Vantage vil eie de resterende 25 prosent. En endelig avtale ventes å bli inngått nå i fjerde kvartal, og selve salget ventes å bli gjennomført i andre eller tredje kvartal neste år.
I september ble det kjent at selskapet også er i en prosess for å selge de to gjenværende oppjekkbare boreriggene. Riggene selges til saudi-arabiske ADES for til sammen 190 millioner dollar. Denne avtalen ventes sluttført nå i fjerde kvartal. Selskapet skal fortsatt drifte alle boreskipene og de oppjekkbare riggene.
I tillegg drifter Vantage Drilling to boreskip for Seadrill, og gir driftsstøtte for tre jack-up-er som selskapet tidligere eide, men som nå eies av ADES.
Selskapet har også en global strategisk allianse med ADES som skal bidra til internasjonal vekst. Selskapets rigger opererer i dag i Midtøsten, Afrika og Asia.
Lite selskap
I andre kvartal i år hadde Vantage Drilling en omsetning på 50 millioner dollar, en ebitda på nær 5 millioner og et resultat før skatt på -12 millioner dollar.
Ved utgangen av andre kvartal hadde riggselskapet en kontantbeholdning på 51 millioner dollar, ned fra 67 millioner dollar tre måneder tidligere.
I 2023 hadde selskapet en omsetning på 383 millioner dollar, en ebitda på 71 millioner og et resultat på -15 millioner dollar.