Det britiske chip-selskapet Arm ble torsdag notert på Nasdaq-indeksen, i det som er ventet å være årets største børsnotering. Selskapet, som gjennomførte noteringen på 51 dollar per aksje, er i skrivende stund opp 19 prosent, til over 60 dollar per aksje.
Den japanske investeringsbanken Softbank er pådriveren bak noteringen. Investeringsbanken besitter selv 90 prosent av aksjene i semikonduktor-produsenten, etter at de tok selskapet av børs tilbake i 2016.
Ved noteringen ble hele selskapet verdsatt til nærmere 60 milliarder dollar, eller 650 milliarder norske kroner. Til sammenligning har det norske chipselskapet Nordic Semiconductor en markedsverdi på rundt 2,2 milliarder dollar.
Før noteringen var det flere som uttrykket skepsis til verdsettelsen. Nykommeren prises nemlig til over 110 ganger årlig inntekt. Det er på nivå med børsgiganten Nvidia, som har steget over 200 prosent hittil i år.
– Når emisjonen i forkant var minst ti ganger overtegnet er det ingen bombe at det stiger, i tillegg til at det er mye hype. Men vi har sett hos Nvidia at hype kan funke, der renner pengene inn, sier Robert Næss, investeringsdirektør i Nordea, til Dagens Næringsliv.
Verdens største på kundelisten
Arm produserer teknologi som benyttes i mikrobrikker i neste alle verdens smarttelefoner. Kundelisten domineres av giganter som Apple, Google, Nvidia, Samsung, AMD og Intel. Disse fikk også forbeholdt aksjer for over 730 millioner dollar i forbindelse med noteringen.
– Det var sto interesse for å kjøpe mer aksjer enn indikert, men vi ønsket et variert utvalg aksjeeiere, uttalte finansdirektør Jason Child i forbindelse med noteringen.
I børsprospektet til det britiske selskapet fremgikk det at noterringskursen skulle være i intervallet 47 til 51 dollar per aksje. Emisjonen hvor hele 28 meglerhus deltok ble gjennomført onsdag kveld. Den var ti ganger overtegnet og kursen plasserte seg helt i øvre sjikte av intervallet.
Da børsnoteringen ble annonsert var det planlagt å hente mellom 8-10 milliarder dollar, men etter at SoftBank kjøpte de rundt 25 prosentene Vision Fund eide, ble beløpet senket og endte på 4,87 milliarder dollar.
