I september var det hovedindeksen på Oslo Børs som gikk seirende ut av duellen med Pareto Securities' månedsportefølje.
Paretos utvalgte aksjer steg totalt 0,6 prosent, mot hovedindeksens oppgang på 2,8 prosent – sistnevnte godt hjulpet av et sterkt energisentiment. Dermed har Paretos analytikere bestemt at oljeeksponeringen i porteføljen skal økes.
Ut går Kitron og Bonheur, som falt henholdsvis 6,1 og 3,2 prosent i september. Inn kommer Kongsberg Gruppen og Aker BP.
Tror på høyere oljepris
-
Energianalytiker Tom Erik Kristiansen beholder Vår Energi, som steg 1,2 prosent i måneden som gikk.
Han mener prisingen av Aker BP ikke reflekterer kvaliteten man får.
– Vi tror Aker BP vil levere et bra kvartalsresultat. Produksjonen vil være solid, realiserte priser vil sannsynligvis overraske på oppsiden og det er en mulighet for at forventede kostander til investeringer i år blir revidert lavere, sier Kristiansen og legger til:
– Høy andel oljeproduksjon er også positivt, da vi tror på høyere oljepriser fremover. Man trenger allikevel ikke legge til grunn høyere oljepriser for at dagens utbytteavkastning på 9 prosent vil bli økt mer enn forventet fremover. Vi tror markedet undervurderer lønnsomheten selskapet har på dagens oljepris.
Tar inn politikerfavoritt
-
I industrisegmentet får Yara fornyet tillit etter en oppgang på 4,2 prosent i september. Analytiker Kenneth Sivertsen har troen på nykommeren Kongsberg Gruppen, som er opp over 30 prosent det siste året.
– Vi synes ikke aksjekursen gjenspeiler ordreinntaket eller vekstpotensialet i selskapet. For tredje kvartal har Kongsberg Gruppen sikret mer enn 19 milliarder kroner i forsvarsordrer og vi venter et rekordhøyt ordreinntak, som vi mener gir et betydelig vekstpotensial, sier industrianalytikeren.
Det har vært flere mediesaker om våpenselskapet etter at tidligere nestleder i Senterpartiet, Ola Borten Moe, samt ektemennene til utenriksminister Anniken Huitfeldt (Ap) og tidligere statsminister Erna Solberg (H), kjøpte aksjer i selskapet.
Shipping styrker porteføljen
-
Pareto kan nok en gang takke shippingsektoren for drahjelp i september. Stolt-Nielsen og Hafnia endte måneden opp henholdsvis 17,0 og 6,7 prosent, godt hjulpet av sterkere spotrater.
– Produkttankratene har riktignok svekket seg noe siste uken, da bortfallet av russiske volumer har begynt å bite. Dette er noe vi forventer vil være kortvarig, og da er vintersesongen like rundt hjørnet, forklarer shippinganalytiker og analysesjef Eirik Haavaldsen.
- - -
Mowi, Orkla, Sparebank 1 SR-Bank og Seadrill endte i minus for måneden, men får likevel bli med i oktoberporteføljen.
Så langt i 2023 er Pareto-porteføljen opp 17,6 prosent, mens hovedindeksen på Oslo Børs har steget 8,6 prosent.
Pareto Securities' oktoberportefølje
Ut: Kitron og Bonheur.
