Eneti - tidligere Scorpio Bulkers - har i løpet av det seneste året gjennomgått en heftig forvandling. Fra å være et tørrlastrederi med over 50 skip, er selskapet nå en ren havvindaktør.
I en melding sendt ut 3. august i fjor het det at selskapet skulle selge hele flåten, og at det hadde signert en intensjonsavtale med DSME-verftet i Sør-Korea om å bygge et nytt fartøy til installasjon av havvindturbiner. Målet var krystallklart; å bli ledende i havvind.
Avtalen med verftet, som inkluderer en opsjon på ytterligere ett fartøy, ble fullført i mai i år - riktignok til en høyere pris enn anslått (330 millioner dollar) og ett år senere levering (2024). Samtidig opplyste Eneti at det var i verftsdiskusjoner om å bygge et Jones Act-kompatibelt fartøy til det amerikanske markedet.
Torsdag melder det USA-noterte selskapet at det har tatt nok et steg mot å oppfylle sine store ambisjoner ved å kjøpe opp den erfarne aktøren Seajacks gjennom en transaksjon verdt nesten 5 milliarder omregnet til norske kroner.
– Vinn, vinn
Seajacks eier fra før fem oppjekkbare vindturbin-installasjonsfartøyer, noe som gjør det sammenslåtte selskapet til en betydelig aktør i dette segmentet.
Transaksjonen ventes å bli fullført i midten av august og gjøres opp med aksjer og kontanter.
De nåværende Eneti-aksjonærene vil eie 58 prosent av det nye selskapet, mens Seajacks-aksjonærene vil inneha de resterende 42 prosentene.
– Det er imponerende hva ledelsen i Eneti har fått til på så kort tid, skryter analytiker Jens Egenberg i Clarksons Platou Offshore & Renewables.
Han mener transaksjonen fra et industrielt perspektiv er vinn-vinn for begge parter.
– Eneti får tilgang på en erfaren organisasjon, et stort kundenettverk, samt øyeblikkelig inntjening gjennom flere fartøyer som allerede er på vannet, sier Egenberg, og fortsetter:
– Seajacks på sin side blir en del av et ambisiøst vekstselskap, som med et nybygg i bestilling pluss opsjoner er godt posisjonert for å konkurrere om fremtidige kontrakter.
Ledelsen casher inn
Seajacks ble etablert i 2006 og eies av de japanske selskapene Marubeni Corporation, INCJ og Mitsui O.S.K. Lines. I motsetning til Eneti har selskapet lang erfaring fra havvindindustrien.
– Denne transaksjonen reflekterer det største steget hittil i vår transformasjon til en verdensklasse kontraktør innen havvind, sier Eneti-sjef Emanuele A. Lauro.
– Eneti er den rette partneren for vårt eksepsjonelle Seajacks-team. Å kombinere Eneti med Seajacks vil gi strategisk og finansiell verdi til alle aksjonærer, sier Hiroshi Tachigami i Marubeni Corporation.
Noen andre som tjener på sammenslåingen er nettopp deler av ledelsen i Eneti.
Ifølge meldingen gjør bestemmelser i arbeidskontraktene til enkelte Eneti-topper at transaksjonen utløser utbetalinger på totalt 30 millioner dollar, eller rundt 265 millioner kroner.
Det heter at de amerikanske Eneti-toppene som mottar disse utbetalingene har gått med på å ikke motta lønn for en periode på tre år og bonuser i en periode på fire år.
Fullført exit
Mens Bank of America og ING var finansielle rådgivere for Eneti, benyttet Seajacks seg av Pareto Securities.
Det fremgår videre av torsdagens melding at leasingavtalene for selskapets fem siste tørrlastskip, etter avtale med japanske motparter, ble overført til et selskap i Scorpio-gruppen mot et vederlag på 16 millioner dollar.
Det siste skipet ble overlevert i juli, og dermed var den oppsiktsvekkende exiten i boks.
