Credit Suisse har inngått avtale om å selge en stor del av den svært lønnsomme verdipapirvirksomheten SPG (securitized products group) til Apollo Global Management, melder Bloomberg, og viser til en pressemelding fra banken. 

SPG kjøper og selger verdipapirer støttet av boliglån og andre aktiva, som billån eller kredittkortgjeld. Divisjonen yter også finansiering til kunder som vil kjøpe disse produktene.

Transaksjonen, i tillegg til andre forventede salg til tredjepartsinvestorer, ventes å redusere SPGs aktiva fra 75 til 20 milliarder dollar. Apollo vil ifølge nyhetsbyrået overta de fleste SPG-ansatte, mens den sveitsiske banken også vil sørge for finansiering av eiendelene som skal overføres.

De forventede transaksjonene vil frigjøre 10 milliarder dollar i risikovektede aktiva, mens Apollo vil forvalte de resterende 20 milliarder dollarene under en avtale som forventes å gå over fem år.

Stort spørsmålstegn

Apollo-avtalen fjerner et stort spørsmålstegn som ble stående igjen da Credit Suisse annonserte den større restruktureringen 27. oktober, men ventes å frigjøre mindre enn halvparten av kapitalen SPG bruker i dag – noe som ifølge Bloomberg indikerer at Credit Suisse sitter igjen med noen av de mest risikable eiendelene.

SPG-salget var en hovedingrediens i restruktureringen som omfatter dype jobbkutt , ved siden av en emisjon på 4 milliarder dollar. Blant SPG-interessentene, foruten Apollo, var for øvrig Centerbridge Partners, Pimco, Sixth Street og japanske Mizuho Financial Group. 

Credit Suisse faller 2 prosent på Zürich-børsen tirsdag ettermiddag, etter å ha halvert seg – og vel så det – så langt i 2022.