Grieg-familiens landbaserte oppdrettssatsing Proximar Seafood gikk på børs i starten av februar etter å ha hentet 400 millioner kroner til en aksjekurs på 16,20 kroner. Med på laget var blant andre Øystein Stray Spetalen, Astrup-familien, T.D. Veen, Ole Morten Halvorsen, Kristian Lundkvist og Ivar Løge.

Førstnevnte måkte ut aksjer rett etter notering og det har vist seg å være et sjakktrekk. De første dagene var aksjen opp til over 18 kroner, før kursen begynte å rase nedover.

Mandag ble Proximar Seafood omsatt for 9 kroner på Euronext Growth, tilsvarende et fall på 44 prosent fra emisjonskursen. Fra toppnoteringen er kursfallet på 50 prosent.

– Hva tenker du om kursfallet?

– Det ønsker jeg ikke kommentere, sier konsernsjef Joachim Nielsen i Proximar Seafood.

Tilretteleggerne Pareto Securities og ABG Sundal Collier har kursmål på henholdsvis 24 og 22 kroner, som er milevis over dagens nivåer.

Mislykket forsøk

I midten av april skrev Finansavisen at Proximar Seafood hadde forespeilet investorene banklån i forbindelse med børsnoteringen, mens obligasjonslån ble ikke nevnt med et ord i investorpresentasjonen.

ABG Sundal Collier og Nordea ble imidlertid engasjert for å arrangere investormøter mot obligasjonsinvestorer og det ble varslet om utstedelse av et grønt lån. Markedsaktører Finansavisen snakket med antydet at finansieringen ville bli dyr.

– Hvordan går prosessen med å skaffe obligasjonsfinansiering?

– Møtene vi avholdt for noen uker siden var av proaktiv natur for å kunne identifisere om dette var et attraktivt finansieringsalternativ for selskapet. Basert på de gjennomførte møtene har vi besluttet å avvente obligasjonssporet inntil videre. Dette ut fra en totalvurdering, men også påvirket av utviklingen med Marubeni, som vi nå har inngått en intensjonsavtale (MoU) med knyttet til salgs og markedsføring av fisken, sier Nielsen.

Ingen bankfinansiering

Går man tilbake til banklånene, oppga Proximar Seafood i forbindelse med børsnoteringen at det hadde mottatt indikative vilkår fra japanske banker knyttet til lånefinansering av 50 prosent eller mer av det samlede kapitalbehovet på 1,28 milliarder kroner. I tillegg hadde selskapet indikative vilkår for byggefinansiering og leasing.

Selskapet skrøt av «Attraktive vilkår indikert». I svært liten skrift i presentasjonen ble det oppgitt at banklånene forutsatte oppfyllelse av en rekke vilkår inkludert tilfredsstillende due diligence og salgsavtaler for laks.

– Jobber dere fortsatt med å ordne bankfinansiering? Kan du si noe om hvordan samtalene med de japanske bankene går?

– Det er ingen endringer på dette. Vi jobber fortsatt med bankene i Japan, som vi har gjort over tid og vil gjøre i tiden fremover, sier konsernsjefen.

Gikk av

Nylig gikk Per Grieg jr. av som styreleder, men fortsetter som styremedlem. Inn som ny styreleder kom Katrine Trovik. Per Griegs sønn Thomas Grieg gikk også ut av styret. Heller ikke Helge Nielsen fortsetter i styret. Han har hatt ulike lederstillinger i Grieg-systemet i 25 år.

Proximar Seafood ble grunnlagt av Espen Aubert og Joachim Nielsen i 2015 og målet er å bygge et landbasert oppdrettsanlegg for laks ved Fuji-fjellet i Japan.

Ferdigstillelse av fase 1-anlegget forventes å være ferdig i løpet av tredje kvartal i 2023. Det påfølgende året estimerer Proximar Seafood å gjøre første slakt, og på dette stadiet skal produksjonsvolumet være på cirka 5.300 tonn ved full kapasitet.

På sikt er ambisjonene enda større, og selskapet forespeiler å bygge et nytt anlegg som skal gi et volum på ytterligere 21.100 tonn.

Selskapet bruker såkalt RAS-teknologi, hvor vannet resirkuleres i anlegget. I første fase forespeiles en produksjonskostnad på ned mot 45 kroner pr. kilo.