Norwegian hadde gitt en frist til torsdag klokken 23.00 for alle obligasjonseiere til å si om de er for eller imot redningsforslaget fra selskapet.

I 17-tiden fredag ettermiddag, flere timer på overtid, melder Norwegian at de ennå ikke er helt i mål. Tre av fire grupper av obligasjoneierne sier ja til Norwegians løsning om å gjøre om deler av lånene til aksjer. 

Selskapet skriver at det er gitt «sterk støtte» for en minimum konvertering til egenkapitalen på 550 millioner dollar, noe som vil tilfredsstille vilkåret som er angitt i forslaget til obligasjonseierne.

Dermed fortsetter forhandlingene. 

– Vår dialog med obilasjonseierne fortsetter med et tydelig mål om å komme frem til en løsning. Dessverre har vi ikke klart å komme frem til en løsning innenfor deadline. Diskusjonene fortsetter gjennom helgen, sier Norwegian-sjef Jacob Schram i en børsmelding. 

Det er obligasjonseierne i lånet NAS07 som ikke har godtatt forslaget, der har selskapet enn så lenge 62 prosent oppslutning. For å få gjennomslag trenger selskapet to tredjedelers oppslutning. 

Norwegian planlegger videre å kalle inn til et nytt obligasjonseiermøte 18. mai. Den planlagte generalforsamlingen, hvor aksjonærene skal stemme over forslaget, skal fortsatt gå 4. mai.

Les også

Massive kutt fra Ryanair - 3.000 jobber forsvinner

Ryanair forventer det vil ta minst to år før flytrafikken normaliseres.

Forslaget

Torsdag skulle det ha vært et skjebnemøte klokken 16.00, men dette ble utsatt da Norwegian endret forslaget til obligasjonseierne. Dette var det endelige forslaget.

For det første vil Norwegian gi obligasjonseierne delvis forkjøpsrett ved en emisjon. Videre vil lock-up-perioden for aksjer mottatt i den foreslåtte konverteringen kortes ned.

Norwegian vil også gi eiere av den konvertible obligasjonen en konverteringsrett etter foreslått konvertering.

Videre vil selskapet skjerme inntekter fra salg av slots (landingsrettigheter) på Gatwick, for å sikre obligasjonseierne i NAS07 og NAS08. 

Selskapet har anslått at dagens aksjonærer - før en planlagt emisjon - vil bli sittende igjen med 5,2 prosent etter at gjeld er omgjort til aksjer.

Les også

SAS-analytiker: – Det er veldig dramatisk

SAS har ikke noe annet valg enn å kutte kostnadene, fordi selskapet nesten ikke har noen normal etterspørsel og produksjon, ifølge analytiker.

Statshjelp

Norwegians mål er å kunne oppfylle kravene til statsgarantien som er på 3 milliarder kroner. Hittil av Norwegian nådd 1 av 3 transjer:

• I transje 1 har Norwegian fått tilgang på 300 millioner kroner.
• I transje 2 venter 1,2 milliarder kroner, men det avhenger av at Norwegians lånegivere utsetter forfall i flere måneder.
• I transje 3 er det 1,5 milliarder kroner. Det forutsetter at flyselskapet har en egenkapitalgrad på åtte prosent eller mer. Ved årsskiftet var denne på 4,8 prosent. Norwegian opplyser at deres plan er en egenkapitalgrad på langt høyere enn åtte prosent.

Les også

Norwegian-sjefen lover aksjonærene en gulrot

– Dagens aksjonærer får tilgang til emisjonen til en rabattert emisjonskurs. Det er gulroten deres, sier konsernsjef Jacob Schram i Norwegian.

Krise

Norwegian antar at dersom deres plan lykkes, vil de gå tydelig over kravet om egenkapitalgrad på åtte prosent.

Selskapet har måtte avlyse de fleste rutene på grunn av coronakrisen, mange av flyene står på bakken og mesteparten av de ansatte er permittert. Nylig begjærte Norwegian sine kabin- og pilotselskaper konkurs.

– Vi tøyer strikken så langt vi kan for å stå ut krisen lengst mulig, sa konsernsjef Jacob Schram.

Aksjekursen har stupt dette året.