«Flere selskaper er allerede i ferd med å restrukturere, og dersom de ikke vil gå gjennom alt dette igjen må de fortsette å redusere flåtene sine. Om riggselskapene ønsker å eksistere om tre eller fire år må de begynne oppryddingen».

Bassøe Offshore tror tiden er inne for gi opp drømmen om at en bølge av etterspørsel skal løse overkapasiteten i riggmarkedet.

Riggsektoren hadde det vanskelig selv før covid-19 og oljeprisens fall, og med et fornyet fokus blant selskapets kunder og investorer på fornybar energi ser det ikke lysere ut.

Svak etterspørselsvekst

En rekke store riggselskaper er inne i refinansieringsprosesser, og ifølge analysehuset bør hovedfokuset være å fjerne overskuddstonnasje for å oppnå en bedre balanse mellom tilbud og etterspørsel etter rigger, som igjen kan gi høyere riggutnyttelse og dagrater.

Bassøe legger til grunn en vekst i etterspørselen etter rigger på 5 prosent de neste 12 månedene, men tror prognosene kan bli lavere lenger frem.

Derfor må det tas hardt i. Ikke bare må rigger som ligger uvirksomme i såkalt «kaldt opplag» skrapes, men til og med rigger som har kontrakt i dag.

Må få 85 prosent utnyttelse

Store riggselskaper som Valaris, Saipem, Transocean, Diamond Offshore, Shelf, Seadrill og Noble har allerede skrapet, eller har planer om å skrape, rigger i år.

Så langt i år er det besluttet skrapet eller konvertert til sammen 11 oppjekkbare rigger (jack-ups) og 11 flytende rigger (semirigger og boreskip). Samtlige forsvinner ut av riggmarkedet. I tillegg er det 22 semirigger, to boreskip og 12 jack-up-rigger hvor eierne er i diskusjon om, eller nær ved, å kvitte seg med, ifølge Bassøe.

Til nå er det i hovedsak rigger som har ligget i såkalt kaldt opplag som er besluttet skrapet. Disse riggene har ikke vært i markedet på flere år og vil være kostbare å sette inn igjen, og mange antas aldri å bore igjen.

Skal man ha noe håp om at ratene trekker oppover og gjør rigg lønnsomt igjen, må flåteutnyttelsen opp i 85 prosent, mener analysehuset.

Da holder det ikke med de «kalde» riggene. Da må også rigger som ligger i varmt opplag eller rigger som går av kontrakt og uten utsikter til en ny, vurderes som skrapekandidater.

100 «aktive» rigger må bort

Flåteutnyttelsen for jack-up-riggene er nå på 68 prosent, ned fra 77 prosent før covid-19 og oljeprisfallet tidligere i år. Dersom ingen nye tildelinger eller skrapinger finner sted, vil utnyttelsene falle til 32 prosent om ett års tid. 

Basert på sin egen etterspørselsprognose, mener Bassøe at ytterligere 65 rigger må fjernes fra den aktive flåten for å nå 85 prosents utnyttelse. Da er rigger i kaldt opplag ikke medregnet.

For flyterne ligger utnyttelsen i dag på 63 prosent, ned fra 70 prosent i mars.

Ifølge Bassøe bør 35 enheter tas ut av markedet for å få tilstrekkelig utnyttelse for resten av den aktive flåten.