Siden 2003 har Verdane investert over 5 milliarder kroner i over 40 norske selskaper.

Nå er PE-selskapet i mål med et nytt fond på 540 millioner euro, eller rundt 5,6 milliarder kroner, og planlegger å investere over 2 milliarder i norske, teknologi- og vekstselskaper de kommende årene.

Forrige Edda-fond ble lansert i 2018 og var på 300 millioner euro, eller rundt 3 milliarder kroner. I mellomtiden har selskapet også hentet penger til fondene Verdane Capital X, Verdane Capital 2019 og Verdane Capital 2020.

Les også

Jakter 25 millioner til datasentre

Telekom-mannen John Amundsen jakter 25 millioner kroner til datasentre rundt Oslofjorden. Målet er 25 sentre som omsetter én milliard.

Verdanes nye fond gjør langsiktige investeringer og har en levetid på 14 år.

Økt kapital betyr at vi kan skrive ut større sjekker, at vi kan sitte lenger i selskapene vi investerer i, være med lenger i internasjonaliseringen og gjøre mer på M&A-siden

Bjarne Kveim Lie, Verdane

– Vi kommer ikke til å foreta noen strategiendringer. Edda II blir en fortsettelse av samme typen investeringer vi har gjort de seneste årene, det vil si i nordeuropeiske teknologiselskaper, sier Bjarne Kveim Lie, Verdane-gründer og managing partner.

– Økt kapital betyr at vi kan skrive ut større sjekker, at vi kan sitte lenger i selskapene vi investerer i, være med lenger i internasjonaliseringen og gjøre mer på M&A-siden, fortsetter Lie.

Under 10 % fra norske

Verdanes to fondsstrategier går under navnene Verdane Capital og Verdane Edda. De førstnevnte fondene gjør minoritetsinvesteringer og har muligheten til å kjøpe mer enn ett selskap av gangen fra én eier av flere selskaper, det vil si porteføljeinvesteringer. Verdane Edda-fondene gjør kontrollerende- eller oppkjøpsinvesteringer i enkeltselskaper.

90 prosent av fondets kapital er hentet fra eksisterende investorer, primært hjemmehørende i Europa og Nord-Amerika. Cirka 30 prosent av kapitalen kommer fra Norden, men under 10 prosent av kapitalen stammer fra norske investorer.

Halvparten av den kommiterte kapitalen kommer fra ikke-kommersielle investorer, det vil si globale universitetsstiftelser, forsikringsselskaper, investeringsselskaper, statlige aktører samt private og offentlige pensjonsfond.

Den euforien man har sett i aksjemarkedet og på Euronext Growth, har ikke nådd fondsbransjen

Bjarne Kveim Lie, Verdane

– Hvordan var det å hente inn kapital til fondet i dagens marked?

– Gitt støtten fra våre eksisterende investorer har det ikke vært spesielt komplisert, men den euforien man har sett i aksjemarkedet og på Euronext Growth, har ikke nådd fondsbransjen. De som har hatt utfordringer, sliter fremdeles med å hente kapital, sier Lie, og legger til:

– Vi har hele veien hatt tette og tillitsbaserte relasjoner med våre investorer, noe som har vært viktig i prosessen med å hente kapital.

Megatrender

Selskapene fondene investerer i støttes av minst én av de underliggende megatrendene Verdane har tro på; digitalt konsum, akselerert bruk av programvare og bærekraftige samfunn.

– Vårt DNA er at vi skal være vekstpartner for teknologiselskaper og vi investerer kun i selskaper der vi ser strukturelle vekstmuligheter som enten er skapt eller muliggjort av teknologi, sier Lie.

– Vi har kontor i seks ulike land, noe som gir oss en lokal tilstedeværelse, samtidig som vi er like spisse kompetansemessig som de internasjonale spesialistene – som typisk holder til i London eller USA.

Les også

Intel-utfordrer med milliardprising

Styreleder Espen Fjogstad kaller Ascenium et «binært prosjekt», men har ingen problemer med å samle medaksjonærer. 

Nils Vold sluttet for ett år siden som leder i Vismas Enterprise-divisjon, en avdeling med en halv milliard euro i omsetning og 3.600 ansatte, til å følge opp Verdanes programvareinvesteringer.

– Teamet vårt består primært av tidligere gründere og konsernsjefer med lang erfaring fra programvareindustrien, personer som kan bidra med mer enn det en ren finansiell investor kan, sier Vold.

SAAS-EKSPERT: Verdane-partner Nils Vold følger PE-selskapets programvareinvesteringer tett. Foto: Verdane

– Det er veldig mange spennende SaaS-selskaper som har hatt en bra økning under coronapandemien. De har vist hvor viktig programvare er for å bygge digitale forretningsmodeller, men det er mange som trenger hjelp til å internasjonalisere selskapet og gjøre de nødvendige investeringer i produkt for å sikre global konkurransekraft, legger han til.

Verdane har bygget opp en gruppe fagpersoner som kan gå inn og løse spesialistoppgaver for selskaper.

– Vi kan stille med mange ulike eksperter, enten det er en ekspert på digital markedsføring, spesifikk teknologiekspertise, kompetanse på oppkjøp eller stille med en markedsdirektør i Tyskland hvis det skulle være nødvendig, sier Lie.

I mål med to investeringer

Fondet har allerede gjort to investeringer. Det ene er Hornetsecurity, en europeisk leverandør av skybasert e-postsikkerhet og databeskyttelse. Det andre er Stratsys, en skybasert plattform for strategisk planlegging.

– Stratsys vokser cirka 30 prosent i året og har nådde en omsetning på 160 millioner kroner, der majoriteten av inntektene kommer fra offentlig sektor, sier Vold, og fortsetter:

– De to gründerne ønsket seg noe mer enn bare kapital, de var ute etter en partner som kunne hjelpe dem å ta det neste steget med en internasjonalisering.

Historiske tall viser at Verdane-selskapene i gjennomsnitt har mer enn doblet driftsinntektene i tiden mellom første investering og realisasjon, og at de har økt EBITDA med nær 300 prosent i eierperioden. Verdane-fondene har til nå returnert tre ganger investert kapital til investorene.