– Vi merker en klar tendens til at internasjonale fond er blitt mer interessert i norske startups. Det er ikke nytt at norske bedrifter i tidlig fase er på radaren hos internasjonale investorer, men det er flere som ringer oss, sier Arne Tonning, partner i investeringsselskapet Alliance Venture.
Det japanske investeringsfondet Softbank valgte seg april for å investere i to norske startup-suksesser.
6. april kjøpte selskapet 40 prosent av norske Autostore til en verdsetting av robotselskapet til rundt 65 milliarder kroner.
Bare to dager senere kom Softbank og Prosus inn på eiersiden i Kolonial, som nå heter Oda. Da skjøt to av verdens største teknologiinvestorer inn 2,2 milliarder kroner til en prising på 7,5 milliarder kroner.
Fra 25 til 35 på et år
Alliance Venture var tidlig investor i Kolonial, og er nå altså medinvestor sammen med Prosus og Softbank.
I alt sitter Alliance med poster i 22 selskaper.
– For et år siden hadde vi 25 internasjonale venture-fond som medinvestorer i porteføljeselskapene våre. For øyeblikket er antallet 35, sier Johan Gjesdahl, partner i Alliance Venture.
Softbank sitter på eiersiden i TikTok-selskapet Bytedance og Coupang, mens Prosus er eier i Delivery Hero og Wolt.
Eksempler på andre medinvestorer Alliance har fått siste året er
Åtte unicorn-kandidater
Tidligfaseinvestorer har gjerne som utgangspunkt at én av ti investeringer vil gjøre det eksepsjonelt bra, tre–fire OK, mens fem–seks vil mislykkes.
I Alliance Venture-porteføljen peker Gjesdahl på åtte selskaper som kan utvikle seg til å bli enhjørninger, det vil si suksesser med verdsetting på én milliard dollar før en eventuell børsnotering.
Gjesdahl peker på Oda, Boost.ai, Superside, Sanity, Apexx, Aquabyte, Medal.tv og Novelda.
– Fem av disse er software as a service-selskaper med høy vekst. Odas funding-suksess handler ikke om matlevering på Østlandet, men om at selskapet har utviklet et verdensledende system for lager-plukk av dagligvarer, sier han.
– Novelda er blitt leverandør til Lenovo, og det er bare begynnelsen. Vi har høy selvtillit på at disse selskapene vil levere god avkastning til investorene. I tillegg har flere andre selskaper i porteføljen som også utvikler seg bra, sier han.
Merker økt interesse
– Antallet internasjonale investorer er gått opp, enda større er økningen i investorer som har lyst til å prate med oss på jevnlig basis, sier Tonning.
Møtene blir som regel tatt på video etter å ha blitt avtalt i en annen kanal, som e-post, SMS, chat og telefon.
– Vi snakker med investorer som ser på norske selskaper og diskuterer mulige investeringer, både formelt og uformelt. Vi kaster ball: De spør hvordan vi vurderer det ene eller andre selskapet, mens vi lurer på om de har tro på noe annet, legger han til.
– Bare nå de seneste tre ukene har vi gjort to ytterligere investeringer som er internasjonalt syndikert. Det er ikke en direkte effekt av Autostore og Oda, men de underbygger den generelle trenden, sier Gjesdahl.
– Det hjelper med noen suksesshistorier. Norge har fått flere, dyktigere og mer ambisiøse gründere, og dermed bedre caser. Suksessen i Kahoot og Pexip og andre har definitivt også bidratt.
Gjesdahl påpeker at både Autostore og Oda er unoterte selskaper, der aksjene ikke er listet på en offentlig tilgjengelig markedsplass.
Finansavisen fortalte i juni 2020 at Alliance Venture hentet 600 millioner kroner til sitt seneste fond, Alliance Venture Delta.
Planen er å fylle på med opptil 200 millioner kroner i fondet.
– Det har utvilsomt vært stor utvikling på Euronext Growth det seneste året. Men for oss er den internasjonale interessen for norske startups og veksten i porteføljen en illustrasjon på at det skjer mye spennende utenfor børs, sier Gjesdahl.
