– Sweet spoten vår er selskaper som er oppe i noen millioner kroner i omsetning, og der vi ser tegn til at produktet og forretningsmodellen fungerer. Da kan vi gå inn med vår første investering på mellom 5 og 20 millioner kroner, sier Johan Gjesdahl (49), partner i investeringsselskapet Alliance Venture.
Alliance Venture har siden starten i 2000 hentet rundt 1 milliard kroner i risikovillig tidligfasekapital fordelt på tre fond.
Den siste og avgjørende fasen gjennomførte vi på videokonferanse og hjemmekontorJohan Gjesdahl, partner i Alliance Venture
Nå har selskapet hentet 600 millioner kroner til sitt fjerde fond, som får navnet Alliance Venture Delta. Målet er å hente inn ytterligere 200 millioner kroner innen året er omme.
For tiden har Alliance Venture eierandel er i 23 selskaper. Ved utgangen av første kvartal 2020 var verdien av selskapene rundt 7 milliarder kroner, men Finansavisen får ikke vite hva Alliance Ventures andeler er verdt.
Skal finne 20 selskaper
– Vi har holdt på med dette et år. Noen investorer trakk seg på grunn av usikkerheten i verdensøkonomien, men den siste og avgjørende fasen gjennomførte vi på videokonferanse og hjemmekontor, sier Gjesdahl.
Det nye fondet har en levetid på ti år. KLP, Saminvest, Nysnø og European Investment Fund er de største investorene. I tillegg kommer rundt 25 enkeltpersoner med tilknytning til Alliance Venture eller porteføljeselskapene.
Blant dem er tre gründere fra porteføljeselskapene: Karl Munthe-Kaas i Kolonial.no, Patrik Berglund i Xeneta og Magnus Hillestad i Sanity.io.
Planen er å bruke de neste tre til fire årene til å finne rundt 20 selskaper å investere i.
– Vi har en aktiv oppfølgingsstrategi. Etter at den første investeringen er gjort, reserverer vi kapital til oppfølgingsinvesteringer, gitt at selskapene utvikler seg som forventet, sier partner Bente Loe (51).
– Vi ser primært etter norske og svenske selskaper, eller selskaper startet av norske, svenske og nordiske gründere i utlandet, for eksempel på vestkysten av USA, sier partner Arne Tonning (48).
Frem til august 2019 var han Alliance Ventures øyne og ører i Silicon Valley. Da hadde han hatt base der i fem år.
– Håpet er å dra tilbake innen året er omme, men det avhenger av hvordan coronapandemien utvikler seg, sier Tonning.
Veteran fra Skype og Kry
Med unntak av Tonnings gjesteopptreden i California etablerer Alliance Venture seg for første gang utenfor landets grenser.
Selskapet har tatt opp Anders Hallin som partner og nybakt Sverige-sjef. Hallin får base på et nyopprettet kontor i Stockholm og én medarbeider under seg.
– Anders Hallin er godt kjent i det svenske økosystemet for venture- og tidligfaseselskaper. Han har 20 års erfaring som gründer, leder og investor i selskaper som Skype, Kry, Saltside og Telenor, sier Gjesdahl.
– Frem til nå har vi stort sett jobbet med B2B-selskaper, altså selskaper som jobber med andre bedrifter som kunder. Anders skal hjelpe oss med å se etter interessante investeringsobjekter som jobber mot forbrukermarkedet, legger han til.
– Norge er kommet sterkt etter
– Har dere øvrige internasjonale ambisjoner?
– I første omgang blir det dette skrittet, og så får vi se ved neste korsvei. Det skjer mye spennende i Sverige, og Norge er kommet sterkt etter. Selskaper som Kahoot!, Pexip og Kolonial.no er eksempler på norske gründerselskaper som har oppnådd verdsetting på flere milliarder kroner på kort tid, sier Tonning.
– Kan noen av selskapene deres bli verdt en milliard dollar før en eventuell børsnotering?
– Ja, vi har flere kandidater, men jeg vil ikke gi deg navn. Ingen nevnt, ingen glemt, svarer Gjesdahl.
Forrige Alliance Venture-fond ble satt opp i 2014. Det var på 510 millioner kroner.
– Blir det seks år til neste gang?
– Nei, vi skal være i gang med et nytt fond innen fire år, svarer Gjesdahl.
