Nesten samtlige sentralbanker i verden utreder digitale sentralbankpenger (DSP) for harde livet, også Norges Bank, Riksbanken og Bank of England. Ifølge BIS (Bank for International Settlements, «sentralbankenes bank»), utredes DSP aktivt av 84 prosent av verdens sentralbanker.
Hele 60 prosent av sentralbankene er allerede i ferd med å utvikle teknologiske løsninger, og 14 prosent jobber med konkrete pilotprosjekter.
I tillegg til at en rekke tekniske og brukermessige spørsmål må avklares, er DSP også en nøtt i forhold til bankene. Banker baserer i stor grad sin funding på innskudd fra publikum. Om DSP skal ha noen viktig funksjon, må det oppfattes som minst like godt, praktisk og trygt for publikum som bankinnskudd. Dermed vil DSP-suksess måtte bety dårligere tilgang på innskudd for de ordinære bankene.
Gir økt rente
Norges Bank har i flere år vært svært oppmerksom på dette problemet, og har til og med antydet at det kan bli aktuelt å tilføre bankene økte reserver for å kompensere for ulemper forårsaket av DSP.
En egen Norges Bank-studie konkluderte nylig med at DSP ville kunne presse bankene til å heve sine utlånsrenter med 25-50 basispunkter, blant annet fordi deres innskuddsdekning ble svekket.
– Til gunst
Britiske økonomer ser annerledes på det. I en rundspørring utført av Centre for Macroeconomics, publisert på økonominettstedet Vox, svarer 84 prosent at de mener DSP vil være til gunst for britisk økonomi. Resten, 16 prosent, tror DSP i sum hverken vil gi fordeler eller ulemper.
Også de britiske økonomene ser potensielle fundingproblemer for ordinære banker om DSP blir en suksess, men i motsetning til Norges Bank og de fleste bankene, ser de på dette som en fordel.
Professor Nicolas Oulton, London School of Economics, mener bankene vil ha godt av økt konkurranse om midlene, og sier det slik i undersøkelsen:
«Bankene er bare innovative overfor sine privatkunder når de virkelig utfordres av faktorer utenfra banksektoren».
– Tryggere kunder
Andre økonomer peker på at en lavere innskuddsandel i bankenes funding vil redusere potensielle problemer med «bank runs» ved store kriser.
Hvis publikum får tilgang til en virkelig sikker plassering (i sentralbankene), kan man derfor også bruke mindre energi på innskuddsgarantier, banktilsyn og andre tiltak for å trygge bankvesenet.
Halvparten av de spurte tror ikke at DSP vil påvirke bankene i det hele tatt, mens 20 prosent tror bankene vil tjene moderat, og 20 prosent tror at bankene vil tape moderat.
