Fredag morgen ble det kjent at rederiet skal forsøke å hente én milliard kroner og gå på Euronext Growth. Det skjer samme uke som bilfraktrederiet Gram Car Carriers mislyktes med å hente inn 850 millioner og satte hele noteringsprosessen på hold.
– Vi fikk en veldig god og bred interesse, så det var veldig mange som syntes at dette var bra og spennende. Vi må bare få på plass et par av de institusjonelle investorene og få de litt mer «risk on», utdyper adm. direktør Georg A. Whist i Gram Car Carriers.
Mens Gram Car Carriers slet med å få de store investorene med på laget, har Höegh Autoliners sikret seg fire hjørnesteinsinvestorer. Sammen skal de tegne seg for rundt 425 millioner i emisjonen.
– Jeg opplever at vi er et robust selskap med god drift og en god kundebase. Når markedet kommer og det finansielle markedet er riktig, opplever vi at det møter stor interesse, sier adm. direktør Andreas Enger i Höegh Autoliners.
Miljøvennlig frakt
Tegningskursen i emisjonen skal være på opptil 21 kroner, tilsvarende en prising på rundt 2,76 milliarder kroner før penger.
I meldingen fredag morgen fremgår det at Höegh Autoliners i tillegg har mottatt «betydelig ankerinteresse fra flere internasjonale shippingspesialister, så vel som lokale og internasjonale investorer».
Provenyet fra emisjonen skal brukes på å finansiere fire søsterskip i Aurora-klassen fra det kinesiske verftet China Merchants Heavy Industry. To skip har planlagt levering i 2024 og to med ferdigstillelse året etter.
I begge tilfeller er det knyttet opsjoner på ytterligere fire skip, potensielt opptil tolv skip. Det spesielle med fartøyene er at de i tillegg til konvensjonell bunkersolje skal kunne benytte forskjellige typer biodrivstoff og LNG.
– Vi har jobbet en stund med å ta et ordentlig steg på avkarbonisering og grønn fornyelse av flåten vår. Vi gjør dette for å få en plattform for å være med på en grønn transformasjon med kundene våre, sier Enger.
– Hvordan skal restene av skipene finansieres?
– Vi bestiller fire skip og så har vi tid på oss til å vurdere om det er riktig å erklære opsjonene, så vi fokuserer på de fire første, sier han.
Familieselskapet Leif Höegh & Co. er største eier med vel 60 prosent av aksjene i Höegh Autoliners. Danske A.P. Møller-Mærsk er Höeghs partner i bilskipsvirksomheten.
– Alle eksisterende aksjonærer binder seg til å ikke selge aksjer i en periode, så dette er en ren kapitalinnhenting for å finansiere utviklingen av selskapet, sier han.
– Litt tørke
Etter en lang periode med overkapasitet i industrien og pandemi, har Höegh Autoliners opplevd kraftige rateøkninger, spesielt fra kundene som skal ha last ut av Asia.
– Det bidrar til at vi er inne i en positiv resultatutvikling som vi har god tro på at skal fortsette, sier Enger.
Rederiet har ifølge meldingen økt justert EBITDA fra 38 millioner dollar til 51 millioner dollar i tredje kvartal. Denne ventes å øke til rundt 65 millioner dollar i fjerde kvartal.
For Gram Car Carriers handler det om å vente å se.
– Vi får se om momentet snur allerede neste uke eller om det tar lenger tid, men det har vært litt tørke den siste uken og da tenkte vi at vi får utsette børsnoteringen til investorene er i modus igjen, sier Whist.
Til forskjell fra de store operatørselskapene i bilskipsfarten som Wallenius Wilhelmsen og Höegh Autoliners driver ikke Gram Car Carriers egne fraktruter. Rederiet er en ren tonnasjeleverandør som leier ut sine skip til operatørene i bilskipsfarten.
– Vi mener at selskapet hører hjemme på børs, det er et utbyttecase og markedet ser bra ut. Det er noen ting man ikke rår over, så får man bare vente å se litt.
