– Vi har valgt et norsk navn fordi hele vår tilnærming er basert på moderne, nordiske verdier. Hele strukturen vår er norsk og basert i Norge, sier Fredrik Kongsli (36), én av to partnere i Driv Kapital.
Sammen med medgründer og med-Fredrik, Fredrik Bysveen (34), har han samlet inn 850 millioner i en første lukking av et nytt fond. Fondet er avsatt til investeringer i små og mellomstore bedrifter i Norge og de øvrige nordiske landene.
Selskapet beskriver seg som langsiktig investor i unoterte vekstselskaper.
Nest største investor er Arne Blystad, som har en formue verdsatt til 5,6 milliarder kroner.
– Ønsker å gå inn som partner
Særtrekk ved Driv Kapital oppgis å være lav belåning av investeringene, 15 års løpetid på fondet, mot normalt ti år i bransjen samt en relativt lav eierandel i selskapene de går inn i.
– Vi ønsker majoriteten av aksjene, men ikke nødvendigvis så mye mer enn 50,1 prosent, og sjelden over 80 prosent. Vi ønsker å gå inn som partner med gründerne og akselerere vekst, ikke nødvendigvis å ta over selskapet til en gründer som vil cashe ut, sier Bysveen.
For å få driv i veksten henter gründerne inn erfarne bransjeeksperter som medinvestorer og rådgiver.
Et eksempel er Gunnar Evensen som var sjef i TV og bredbåndsselskapet Get fra 2000 og frem til Telia Group kjøpte selskapet i 2018.
Ett annet eksempel er Adriano Paolo Capoferro, som var gründer og stor eier i Deli de Luca, som ble solgt til NorgesGruppen i 2006.
Senere har Capoferro vært med i kaffekjeden Espresso House og pizzakjeden Olivia.
– Vi investerer i kraftfulle partnerskap, sier Kongsli, og legger til at Driv håper å disponere 1,25 milliarder kroner i forvaltningskapital innen året er omme.
25 års erfaring
Begge de to Driv-gründerne er i midten av 30-årene, men til sammen har de rundt 25 års erfaring fra norsk finans og private equity.
Kongsli har studert ved Columbia University i New York og ved Insead. Han har jobbet for oljefondet og med aksjeanalyse i UBS.
Bysveen kommer fra linjen for industriell økonomi og teknologiledelse ved NTNU, og har jobbet med corporate finance i SEB Enskilda.
I 2014 begynte de som investeringsrådgivere i Herkules Capital.
På langt nær alle investeringene i Herkules har imidlertid vært økonomiske suksesser.
I april 2021 skrev Finansavisen om Herkules-sjef Gert Munthes vekst og fall.
Da var status at to fond hadde gått elendig, ansatte sluttet, og det var ingen planer om nye fond.
– Fond 1 og 4 gikk veldig bra, og vi to jobbet med fond 4. 2 og 3 ble lukket med gevinst, men avkastningen til eierne ble lavere enn forespeilet, kommenterer Kongsli.
– Ikke det samme
Våren 2020 fikk imidlertid Bysveen og Kongsli lov til å etablere egen investeringsvirksomhet parallelt med partnerjobben i Herkules.
Formelt har de to Driv-gründerne fortsatt kontrakt med Herkules, og det er for å følge opp de eksisterende investeringene som er igjen i fond 4.
– Er dere Herkules i ny innpakning eller noe helt nytt?
– Vi bygger opp et nytt private equity-miljø. Vi er blitt enig med Herkules om at vi skal bidra til å forvalte investeringene i fond 4 på en optimal måte, men Driv Kapital er ikke det samme som Herkules, sier Bysveen.
To investeringer er allerede gjort, men disse ligger utenfor fondet: Restaurantkjeden Sumo i 2020 og IT-selskapet 99X 2021. Begge oppkjøpene ble finansiert på deal by deal-basis.
– Hva ser dere etter?
– Selskaper med solid vekst, og som har positiv kontantstrøm. Vi er på jakt etter konsum-, software- eller tjenesteytende selskaper. Primært i Norge, men vi gjør gjerne noe i Sverige og Danmark også, svarer Kongsli.
