Viking Venture har hatt noen fantastiske år med investeringer i IT-selskaper, og gjort særdeles god butikk av å ta Saas-selskaper på børs. Investorene har strømmet til Viking Venture, og derfor valgte selskapet i juni 2021 å etablere en SPAC (Special Purpose Acquisition Company) for større investeringer.
Med Pareto som våpendrager hentet de 600 millioner kroner, og planen var å investere i nordiske programvareselskaper. Nå er imidlertid selskapet tiltenkt SPAC-en oppløst.
– Grunnen er enkel. Konseptet med SPAC er å finne et unotert programvareselskap innen to år, investere i det og ta det på børs. Nå er vi ett år inne, og vår vurdering er at sånn som markedet er nå, så vil det ikke fungere å ta tek-selskap på børs, sier adm. direktør i Viking Venture, Erik Fjellvær Haagen.
– Da er det riktig å løse opp SPAC-en og frigjøre kapital.
Gode muligheter: Erik Fjellvær Hagen ser gode muligheter fremover. Foto: Iván Kverme
En SPAC, Special Purpose Acquisition Company, er et skallselskap som reiser større kapital og går på børs med sikte på å kjøpe opp et selskap. Det blir dermed børsnotert uten en emisjonsprosess. Dette har vært svært populært i USA, og det norske batteriselskapet Freyr gikk på børs på denne måten i 2021.
Selv om partner Joar Welde i Viking Venture i mai 2021 sa til Finansavisen at de hadde identifisert over 500 mulige investeringer, så ble det aldri til noe. Planen var å investere 500 millioner kroner eller mer i selskaper som omsetter for 75 millioner eller mer. Dette er vesentlig over dagens typiske investering, som er 100 til 150 millioner kroner i selskaper som omsetter for 40 millioner pluss.
Knust børsen
Så hva skjer for investorene som puttet inn 600 millioner kroner? De får tilbake pengene, med renter. Dermed har de knust teknologiindeksen på Oslo Børs, som er ned over 50 prosent det siste året.
Etter det Finansavisen kjenner til, er investorene svært tilfredse med denne løsningen.
De største investorene som ble med var amerikanske Luxor, Klaveness Marine og flere private investeringsselskaper, totalt 113 . Styreleder var Erik Fjellvær Hagen, og de to styremedlemmene var Jostein Vik fra Viking Venture og Helene Jebsen Anker, privatinvestor.
Etableringen og den påfølgende noteringen av SPACen var betinget en godkjennelse fra Finanstilsynet, ettersom dette fortsatt er upløyd mark i Norge. En avgjørelse foreligger fremdeles ikke, ett år senere.
– Finanstilsynet har ennå ikke konkludert, og det har vært en del av vurderingen, fortsetter Fjellvær Hagen.
Gode muligheter
Viking Venture har hatt et fantastisk år til nå og solgt seg ut av både Ørn Software, Mercell og EcoOnle.
– På tross av et forverret investeringsklima, så er det et svært godt år for oss allerede, sier den adm. direktøren.
Fjellvær Hagen ser lyst også på fremtiden.
– Vi har fått en kraftig korreksjon i markedet, og da vil det være 6-9 måneders etterslep i unoterte selskap. Vi har gjort gode exits, og de neste 1-2 årene blir veldig spennende for oss, sier han.
– Nå blir det gode investeringsmuligheter for oss.
