PROXI
Den landbaserte oppdretteren Proximar Seafood satser på produksjon av laks på land i Japan, og er i full gang med utbyggingen av det første oppdrettsanlegget som etter planen vil ha en produksjonskapasitet på 5.300 tonn.
Selskapet gikk på børs i februar i fjor da euforien rundt landbasert oppdrett var på sitt høyeste, men kursutviklingen har vært heller sørgelig siden den gang.
Fra noteringskursen på 18,6 kroner har utviklingen kun gått en vei, og aksjen er så langt ned nærmere 70 prosent.
Sikrer finansiering
Sent onsdag slapp selskapet en oppdatering på fremdriften og finansieringsbehovet fremover. Der fremgår det at selskapet har behov for rundt 300 millioner kroner i finansiering frem til mars 2023. Det skal selskapet løse gjennom å utstede en konvertibel obligasjon på 250 millioner kroner, samt øke en gjeldsfasilitet med 50 millioner kroner.
Eierne av obligasjonslånet vil kunne konvertere lånet til aksjer i selskapet til en pris på seks kroner pr. aksje. I tillegg har obligasjonen en løpetid på tre år og en kupongrente på syv prosent.
I tillegg vil obligasjonseierne kunne konvertere på lavere pris, dersom selskapet gjennomfører en emisjon større enn 50 millioner kroner, og med lavere pris pr. aksje enn 6 kroner, heter det.
Proximar-aksjen stengte onsdag på 7,1 kroner, og investorene på Oslo Børs reagerte torsdag umiddelbart med å sende aksjen ned til under seks kroner, ned nærmere 22 prosent.
– Aksjekursen faller mye, er dette en god finansieringsløsning?
– Vi har åpenbart vurdert alternativer, men vi tror ikke det ville vært noen god løsning å gå ut med en ren emisjon, sånn markedet har vært i det siste. Dette mener vi er en bedre løsning for selskapet og for aksjonærene, sier finansdirektør Pål Grimsrud i Proximar Seafood, og legger til:
– Konverteringskursen på 6 kroner er basert på en forventning om hvor vi mener at dealen klarerer, etter diskusjoner med investorer.
Ifølge Proximar har flere nøkkelinvestorer i selskapet indikert interesse, og forhåndstegnet seg for 150 millioner kroner.
Jakter bankfinansiering
Med finansiering i boks vil Proximar kunne starte lakseproduksjon i det første anlegget. Selskapet opplyser at det er i rute til å kunne gjøre første slakt i løpet av 2024. Ved inngangen til september var om lag 67 prosent av arbeidet på anlegget ferdig.
Ifølge Proximar er det behov for ytterligere 435 millioner kroner for å ferdigstille byggingen av det første oppdrettsanlegget og ta det frem til første slakt. Dette skal etter planen løses gjennom en kombinasjon av langsiktig bankgjeld med japanske banker, i tillegg til en mindre emisjon nærmere ferdigstillelse av prosjektet.
– Etter at vi inngikk et samarbeid med Marubeni i april så har vi forfulgt flere aktuelle bankspor i Japan. Vi ser at for selskapet så er det aller best at vi får finansiering lokalt, og det er det vi jobber mest med, sier Grimsrud.
Selskapet venter at det vil bli tatt en avgjørelse rundt bankfinansieringen i fjerde kvartal i år.
– Vi skulle gjerne hatt et svar rundt bankfinansieringen før vi annonserte denne dealen, men det rakk vi ikke. Vi vet imidlertid at det er ikke så lenge til vi har et svar fra bankene, sier han.
